Blockchain Новости

Каковы преимущества синтеза и стабилизации цифровых активов?

Одной из проблем для приложений DeFi является поиск и использование надежного обеспечения, а существующие решения, такие как Wrapped Bitcoin, могут быть дорогими в использовании.

Мы поговорили с Тимом Свенсоном, главой отдела рыночной аналитики Clearmatics и создателем протокола TAU, о преимуществах стабилизации существующих активов, таких как Биткойн.

1. В общих чертах, что такое протокол TAU?

Протокол TAU — это новый метод синтеза и стабилизации цифровых активов. Первая реализация повторно использует существующую инфраструктуру, в данном случае токенизированный хешрейт от BTCST, для «синтетической добычи» новых активов. Поскольку некоторые из этих активов будут находиться в другой цепочке, я представил метод перебазирования для стабилизации актива на целевом уровне.

Протокол отделен от реализации. Например, в Ethereum «желтая бумага» предоставляет нейтральную спецификацию протокола, на основе которой независимые стороны могут создавать клиентские реализации. Для TAU я стремлюсь повторно использовать аналогичную модель. Другие проекты в других цепочках могут создавать свои собственные реализации.

2. Отчасти привлекательность многих криптовалют с подтверждением работы может быть связана с их потенциалом для оценки. В чем преимущество стабилизации их стоимости?

Первая реализация Протокол TAU не пытается создать стейблкоин — скорее, команда BTCST синхронизирует синтетический биткойн (tBitcoin) с учетом его внешней рыночной стоимости. То есть, используя этот протокол, эта команда разработала автоматизированный способ поддержания рыночного курса tBitcoin в соответствии с рыночным курсом несинтетического биткойна. Таким образом, синтетический биткойн будет двигаться вверх и вниз вместе с ценой несинтетического биткойна.

Стоит отметить, что существует несколько проектов, которые позволяют пользователям создавать синтетические активы и торговать ими, включая Mirror, UMA и Synthetix. Способ создания и «стабилизации» этих активов отличается от TAU, но общая идея та же.

3. Можете ли вы объяснить, как протокол TAU влияет на процесс майнинга?

Протокол TAU никак не влияет на процесс майнинга. Первая реализация протокола подключается к токенизированному хешрейту. Чтобы обеспечить надежный, безопасный и проверенный метод поддержки привязки цен, существует лишь несколько известных методов, позволяющих сделать это не связанными с хранением. Например, было много попыток создать «алгоритмические стейблкоины», но большинство из них потерпели неудачу, потому что было всего несколько надежных методов, чтобы вернуть рыночную цену обратно к целевому значению.

Для модели сеньоражных акций FRAX реализовал один проверенный метод. Их модель начинается с полного обеспечения через USDC и со временем становится все более капиталоэффективной за счет уменьшения суммы обеспечения, необходимого для управления целевой стоимостью. Реализация, которая BTCST has built также является капиталоэффективным, поскольку он повторно использует часть хешрейта биткойнов — и, следовательно, самих биткойнов — для эффективной поддержки синтетического биткойна.

4. Каковы основные варианты использования τAsset?

Одна из проблем для приложений DeFi — это поиск и использование надежного залога. За последний год были выпущены сотни токенов, но почти все они «ничем не обеспечены».

Например, давайте рассмотрим типы залога, внесенного в белый список, которые используются протоколами кредитования, такими как Aave или Venus. В то время как собственный токен L1 принимается каждым из них, еще один очень ранний добавленный токен из белого списка был токенизирован или упакован в Биткойн. Это потому, что рынок воспринимает WBTC примерно так же, как BTC.

Я считаю, что за счет создания и стабилизации существующих активов, таких как Биткойн, у рынка будет больше вариантов для премиального обеспечения, которое будет использоваться в экосистеме DeFi.

5. Обернутые токены уже существуют для внедрения Биткойн в индустрию DeFi. Чем отличаются τAsset?

Теоретически протокол TAU не зависит от цепочки. Однако с точки зрения пользовательского опыта не имело большого смысла внедрять первую версию на вершине цепочки, транзакционные сборы которой были относительно высокими.

Еще в начале января, после того, как я написал длинная статья по стейблкоинам я погуглил, чтобы узнать, есть ли у кого-нибудь токенизированный хешрейт в цепочке на основе EVM, которая имела относительно низкие комиссии. По совпадению, я не только наткнулся на технический документ BTCST, но оказалось, что они уже были запущены на BSC, который имеет относительно низкие комиссии за транзакции.

Скажем иначе: если обычный пользователь продукта DeFi хочет иметь доступ к общему обеспечению — например, WBTC — в настоящее время он ограничен в основном использованием основной сети Ethereum. Но комиссионные за перемещение актива по цепочке часто составляют более 10 долларов. Добавьте к этому затраты на выполнение набора функций смарт-контрактов в AMM или протоколе кредитования, и мы быстро приближаемся к 70 или 80 долларам, чтобы просто внести и поставить актив.

Первая реализация протокола TAU сможет предоставить пользователям синтетическую форму биткойнов, которая может использоваться в качестве залога для продуктов DeFi, но со значительно более низкой комиссией за транзакции, поскольку она находится на BSC.

6. Какова роль стандартного токена хешрейта биткойна (BTCST) в этом механизме?

С точки зрения инфраструктуры, они сделали всю тяжелую работу. Напомним, я упоминал, что для обеспечения надежных механизмов стабилизации и восстановления целевого ценового уровня существует всего несколько не связанных с хранением методов. Один из способов создать синтетический продукт — это потребовать избыточного обеспечения, как у Maker и Synthetix. Но это неэффективно с точки зрения капитала. Другой способ — создать более эффективный с точки зрения капитала метод, как это сделали FRAX и BTCST, и ввести механизм стабилизации.

7. Какие майнинговые компании поддерживают стандартный хешрейт и протокол TAU?

Standard Hashrate — это открытая ассоциация, поддерживаемая группой крупных майнеров биткойнов, включая Atlas Mining, Btc.Top, Easy2Mine, Genesis Mining и Hengjia Group; эти майнеры составляют 12% от всего хешрейта биткойнов.

8. Какие проблемы помогают решить τAsset в секторе DeFi?

Теоретически разработчики, использующие цепочки с конечным автоматом, подобным Ethereum, должны иметь возможность реализовать и предоставить эту утилиту — синтетические активы — своим зарождающимся экосистемам DeFi. Однако есть один нюанс: существует всего несколько известных способов создания капитально-эффективных синтетических активов без учета кастодиальных операций.

С учетом сказанного, различные реализации, которые успешно синтезируют и стабилизируют активы, смогут предоставить обычно востребованное обеспечение, которое можно использовать в любом протоколе кредитования.

9. Можете ли вы поделиться своими планами на следующие 12 месяцев?

Не вдаваясь в подробности, советники по протоколу (включая меня) считают, что будущее состояние TAU обладает большой гибкостью, так что его можно модифицировать и улучшать для синтеза различных типов цифровых активов, включая NFT. Хотя отчасти это зависит от конкретной реализации, которая может варьироваться от команды к команде. Я не думаю, что это решение всех мировых проблем, но я всегда готов услышать отзывы сообщества в целом о том, с чем, по их мнению, это можно использовать.

Заявление об ограничении ответственности. msir.site не поддерживает какой-либо контент или продукты на этой странице. Хотя мы стремимся предоставить вам всю важную информацию, которую мы могли бы получить, читатели должны провести собственное исследование, прежде чем предпринимать какие-либо действия, связанные с компанией, и нести полную ответственность за свои решения. Эта статья не может рассматриваться как инвестиционный совет.


Source link

Related Articles

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Back to top button