Альткоины

Цена эфира уступает биткойну — что стоит за резким ростом спроса?

Пробив новые исторические максимумы, недавнее ценовое действие Эфира (ETH) взяли штурмом рынок криптовалют и ознаменовали официальное начало альт-сезона. Некоторые аналитики прогнозируют, что эфир превзойдет его предыдущий рекордный максимум в 2130 долларов и в обозримом будущем продолжат превосходить Биткойн.

Помимо прогнозов цен, Ethereum, несомненно, является лидером в области криптовалюты, являясь домом для флагманских децентрализованных финансовых и нефинансовых проектов. Однако этот шаг происходит в то время, когда сеть находится на важном перекрестке.

Хотя многие проекты первого уровня на протяжении многих лет были названы «убийцами Эфириума», Эфириум только сейчас сталкивается с реальной конкуренцией, в основном из-за проблем с масштабируемостью и перегрузкой. Если никакое решение не способно эффективно масштабировать сеть, Ethereum может довольно скоро начать терять позиции, чтобы конкурировать с платформами смарт-контрактов.

Тем не менее, Эфир — бесспорный король альткойнов, уступающий только Биткойну (BTC) по рыночной капитализации. Итак, какие факторы повышают цену ETH, и становится ли конкурентная среда реальной угрозой господству Ethereum?

NFT становятся вирусными

Эта шумиха не лишена смысла, поскольку растет объем продаж и аукционов NFT, а также применяются варианты использования, особенно в игровой индустрии и мире искусства. Однако цифровые художники — не единственные, кто извлекает выгоду из тренда и исследует технологии.

От таких знаменитостей, как Логан Пол а также Снуп Догг в крупные спортивные центры, такие как Формула один и НБА — а теперь даже киностудиям нравится Warner Bros. — самые разные люди и компании используют NFT как способ саморекламы и создания альтернативных источников дохода.

Когда его спросили, как NFT влияют на экосистему Ethereum и цену эфира, Сюз Ли, директор по маркетингу Blind Boxes — платформы NFT для цифровых произведений искусства, — сказала msir.site: «NFT катализируют массовый рост в таких потребительских секторах, как искусство и развлечения, профессиональный спорт и т.д. мода, игры и автомобили ». Далее она добавила: «Коллекционеры искусства платят покупателю премию в ETH на Christie’s, чтобы приобрести токенизированные работы».

NFT не просто уникальны — они предлагают создателям контента проверяемую собственность на свою работу и более справедливую долю прибыли за счет исключения посредников. Но, несмотря на их сильный потенциал, чтобы подорвать различные отрасли, NFT, вероятно, не являются основной движущей силой недавнего шага Ether. Неизвестно многим в криптосообществе, цены на предметы коллекционирования NFT на самом деле потерпел тихую аварию.

ФРС, процентные ставки и DeFi

В то время как увлечение NFT, похоже, замедляется, DeFi, наоборот, снова бьет рекорды. Из-за скачка цен на эфир общая стоимость заперто в протоколах DeFi сейчас составляет более 61 миллиарда долларов. Существенный выигрыш также наблюдается в количестве транзакций и в оценке токенов DeFi.

Точно так же, как Биткойн служит воротами для институциональных инвесторов для выхода на рынок криптографии, Эфир дает тем же инвесторам возможность экспериментировать с DeFi. Множественные венчурные капиталистические фирмы и группы, такие как DeFi Alliance (формально Chicago DeFi Alliance) уже сделали смелые инвестиции в индустрию DeFi.

Ожидается, что количество институциональных инвесторов, стекающихся в DeFi, будет только расти, что поможет обеспечить ликвидность, снизить волатильность и повысить доверие к отрасли. Многие проекты DeFi уже развиваются решения для институциональных инвесторов, предлагая инструменты управления рисками и другие услуги институционального уровня, аналогичные традиционным финансам, чтобы эти компании могли хеджировать свои позиции и минимизировать риски.

Джастин Райт, главный операционный и финансовый директор инвестиционной платформы Yield App, сказал msir.site: «Времена реальной отдачи от наличных денег давно прошли», особенно с учетом недавнего заявления Федеральной резервной системы США о том, что процентные ставки не будут повышаться. . Далее он добавил:

«Процентные ставки в основных банках сейчас очень близки к нулю. Это означает, что, когда вы принимаете во внимание инфляцию, если вы экономите в традиционных активах в бумажной валюте или наличными в обычном банке, вы теряете деньги ».

Райт считает, что единственное место, где можно получить значительную реальную прибыль от активов с привязкой к доллару, — это децентрализованные финансы, которые преимущественно расположены в блокчейне Ethereum. В DeFi пользователи с ограниченными средствами и опытом могут получать двузначную прибыль от USD Coin (USDC), Привязь (USDT) и другие стейблкоины, которые поддерживаются долларом США и привязаны к нему и, как таковые, не страдают от волатильности многих основных криптовалют.

Кроме того, пользователи DeFi могут получать вознаграждения в собственной валюте платформы, что позволяет тем, кто экономит в стейблкоинах, получить доступ к некоторым из наиболее быстрорастущих областей DeFi, не подвергая риску какой-либо капитал. Это делает DeFi чрезвычайно привлекательным для вкладчиков и альтернативных инвесторов, которые лишены интереса уже более десяти лет.

Совместимость — ключ к успеху

Блокчейны, ориентированные на совместимость, такие как Polkadot и Cosmos, становятся все более жизненно важными для крипто-экосистемы. Вместе с решениями второго уровня они могут немного облегчить чрезвычайно засоренную сеть Ethereum. Но эти решения, по крайней мере, на данный момент, кажутся лишь перевязкой раны, а не устранением проблемы.

С другой стороны, предстоящее обновление Ethereum 2.0 обладает потенциалом для эффективного масштабирования сети и обеспечения более широкого распространения децентрализованных приложений и внедрения DeFi. Однако была запущена только Фаза 0, и обновление столкнулось с таким количеством задержек в прошлом, что стало мемом.

Сеть Ethereum достигла состояния эксклюзивности. Похоже, что он стал доступным только для китов и богатых инвесторов, по сравнению с обычными пользователями. Чтобы совершить простую транзакцию или развернуть смарт-контракт, пользователи должны платить неприлично высокую комиссию.

Это привело к тому, что значительная часть разработчиков и пользователей криптографии перейти на другие блокчейны, при этом Binance Smart Chain выступает заметным конкурентом Ethereum. Различные децентрализованные биржи, например SushiSwap, теперь также развертывают контракты в BSC и других сетях, чтобы обойти высокие комиссии и предложить трейдерам более доступные услуги.

Хотя многие проекты изучают альтернативы, и некоторые прогнозы предполагают Ethereum может потерять большую часть из-за доминирования на рынке NFT по сравнению с BSC, похоже, что сетевой эффект Ethereum все еще слишком силен. В ближайшее время проекты не будут полностью отказываться от блокчейна Ethereum, поскольку он по-прежнему имеет наибольшую активность разработчиков и пользователей безусловно.

Максималисты считают, что блокчейн Ethereum будет единственной платформой для смарт-контрактов, которая нужна миру. Однако популярность решений для обеспечения взаимодействия свидетельствует об обратном, предполагая, что все более вероятно, что мы увидим будущее с несколькими цепями, в котором различные связанные блокчейны могут использоваться взаимозаменяемо.

Инвесторы института

Следующий Покупка Tesla биткойнов на 1,5 миллиарда долларов, который вскружил голову в криптосообществе, неудивительно, что все больше компаний стремятся диверсифицироваться и занимать длинные позиции по эфиру. Согласно отчету Coinbase, институциональные инвесторы сейчас распознавать Эфир как потенциальное средство сбережения, подобно биткойну.

Хотя кажется, что криптовалюта только недавно зарекомендовала себя как класс институциональных активов, правда в том, что многие компании из списка Fortune 500 уже инвестировали в эфир почти год назад. Согласно исследованиям, несколько адресов кошельков Ethereum принадлежит крупные корпорации, такие как JPMorgan Chase, IBM, Microsoft, Amazon и Walmart.

Вполне возможно, что крупные институциональные инвесторы уже владеют эфиром, но еще не обнародовали его. Tesla сделала именно это, объявив о своих инвестициях в биткойны примерно через месяц после этого шага. Поскольку Grayscale продолжает наращивать доверие к эфиру, а крупные корпорации продолжают накапливать биткойны и эфир, очевидно, что институциональные деньги являются одним из факторов последнего роста цен.

Куда идет ETH?

Текущий рост цен не является результатом какого-то одного события, а является результатом развития, которое происходило на протяжении многих лет. Однако нельзя отрицать, что приток институциональных денег в сочетании с запуск фьючерсов на CME Ether в феврале, сыграла важную роль в повышении эффективности ETH на этом бычьем рынке.

Кроме того, заявление Visa о том, что разрешить партнерам проводить транзакции на Ethereum и текущее низкое предложение эфира на биржах сыграло свою роль. После достижения 28-месячного минимума недостаток предложения ETH на биржах не только приводит к росту цены, но также может быть потенциальным признаком институционального накопления.

В настоящее время вокруг эфира также преобладают сильные бычьи настроения. Это лучше всего отражено в свидетельстве известного инвестора и крипто-кита Марка Кьюбана, который приветствовал Эфир как «как можно ближе к настоящей валюте. » Но куда все это движется отсюда?

Антон Буков, соучредитель 1inch Network, считает, что мультичейн может стать ключом к будущему DeFi и NFT. Если это так, конкуренция может иметь важное значение для выживания Ethereum вместе с более широким криптопространством. Он сказал msir.site: «С самого начала Ethereum был колыбелью для DeFi, но в настоящее время все больше и больше проектов исследуют возможности для расширения и присутствия в нескольких сетях». Добавил он:

«Проекты теперь вынуждены следовать за своими пользователями, поскольку мы видим, что Binance Smart Chain имеет очень сильную тенденцию к росту количества кошельков и транзакций. Кроме того, некоторые блокчейны начали работать на децентрализованных мостах ».

Фаза 1 обновления Eth2 запланирована к выпуску в этом году и представит концепцию цепочек сегментов. Это важное обновление в сочетании с решениями для нескольких уровней и взаимодействия, разрабатываемыми другими проектами, призвано значительно улучшить масштабирование сети Ethereum.

Наряду с обещанием масштабируемости и более низкой платы за газ для транзакций и смарт-контрактов, Eth2 также дает возможность пользователям делать ставки на свой эфир и получать вознаграждение за это, запустив узел или присоединившись к одному из множества доступных пулов ставок. , или даже через централизованный обмен, такой как Binance или Kraken.

Ставки на Eth2 также могут быть одним из факторов, повышающих цену эфира. Эфир на сумму более 7,7 млрд долларов поставленный на ставку до сих пор. Это не только ограничивает предложение, но и высокая годовая процентная доходность для ставок также может стимулировать спрос.

Еще одно предложение, Механизм оплаты и сжигания EIP-1559, в случае одобрения сделает Эфир более дефицитным и ценным. Предложение по улучшению Ethereum направлено на введение базовой комиссии, которая будет сжигаться при совершении транзакции. Майнеры по-прежнему будут получать чаевые за подтверждение транзакций, но их доходы будут уменьшаться. Хотя предложение направлено на то, чтобы взять под контроль стремительно растущие цены на газ, его также можно рассматривать как бычий знак для эфира, учитывая, что он сократит его поставки.