ETH

CREAM запускает флеш-кредиты Iron Bank для повышения эффективности капитальных вложений

В сегодняшнем пресс-релизе CREAM Finance объявила о новой функции (и, по доверенности, о неофициальном перезапуске) Iron Bank, платформы межпротокольного кредитования, предназначенной для мгновенных кредитов и кредитов с недостаточным обеспечением.

CREAM, основатель которого Лео Ченг описывает как «вилку yolo-est Compound», представляет собой денежный рынок, предназначенный для покрытия активов, которые «недостаточно обслуживаются», и позволяет повысить эффективность использования капитала для опытных пользователей децентрализованных финансов, перечисляя такие активы, как Токены хранилища Yearn и токены пула ликвидности.

«Мы добавляем активы, которые люди хотят иметь, но могут бояться других», — сказал Ченг.

Iron Bank во многих отношениях является крайним воплощением этого духа. Протокол, что позволяет предоставлять кредиты от протокола к протоколу без обеспечения, призван служить эквивалентом DeFi индустрии корпоративного долга в 10 триллионов долларов, позволяя принципу «корпоративного кредита» работать между протоколами из белого списка.

Некоторые критикуют идею концептуально — кредитование с недостаточным обеспечением по-прежнему является экзотической нишей в DeFi — и эти критики одержали победу. после взлома Alpha Homora что привело к подвигу Iron Bank. И это несмотря на то, что Iron Bank не несет небольшой ответственности за уязвимость, и тот факт, что Iron Bank спокойно продолжал функционировать в нескольких хранилищах Yearn в течение нескольких месяцев — хотя и не в том масштабе, на который он способен.

Теперь, с выпуском новой функции и подготовкой Alpha Homora к перезапуску своего V2, Iron Bank снова готов снова оказаться в центре внимания — и, возможно, он готов сделать это в значительной степени.

ДеФи Вольтрон

Ченг с гордостью говорит о статусе CREAM как члена «DeFi Voltron» — совокупность громких протоколов, которые «слились» или были «приобретены» экосистемой Yearn.finance в конце прошлого года.

То, что началось как обычный разговор о вовлечение маэстро DeFi Андре Кронье По словам Ченг, проект быстро превратился в командную интеграцию между Yearn и CREAM. По сей день практические аспекты интеграции / слияния / сотрудничества между протоколами в значительной степени остаются загадкой для посторонних, и как недавний разрыв с Cover продемонстрировал, «слияния» не всегда высечены на камне.

По мнению Ченга, прямо сейчас различные проекты / протоколы можно рассматривать как доконституционные Соединенные Штаты: отдельные субъекты государственного уровня связаны статьями Конфедерации, и каждый использует свою собственную валюту.

Он намекнул, что однажды может появиться «возможность», что все токены под баннером Yearn объединятся, чтобы создать один унифицированный токен.

«Я не говорю, что мы движемся в этом направлении, но я думаю, что это возможно в долгосрочной перспективе — я не знаю».

Цель CREAM в машине Yearn DeFi Voltron — быть универсальным решением для кредитования, и, как доказывает Iron Bank, кредитование — это широкий зонтик. «Хотя Iron Bank может быть трудно понять концептуально, в конечном итоге он создает простую эффективность капитала», — сказал Ченг.

«Взгляните на анатомию быстрой ссуды, — сказал Ченг.

Флэш-кредит может взаимодействовать с несколькими протоколами одновременно и торговать между несколькими активами, но Ethereum «это не очень заботит, и он не совсем видит границ с проектами смарт-контрактов». Они мгновенно переключаются между протоколами и активами благодаря открытой ликвидности.

Если это безграничное видение доведено до крайности, «любой актив, который есть у пользователя в Ethereum, он должен иметь возможность использовать его для заимствования чего-либо еще где-либо еще», и если ликвидность может быть достигнута за счет арбитражной торговли через мгновенный заем, это само по себе считается одним из видов актива — по крайней мере, в идеальном будущем с эффективным капиталом.

Iron Bank привносит этот принцип открытой ликвидности в межпротокольные отношения. Ченг сказал, что CREAM изучает возможности сотрудничества с такими проектами, как Saffron Finance, которые разрабатывают транслируемые долговые обязательства с учетом рисков. Если пользователи думают, что долг Iron Bank более рискованный (особенно на верхнем пределе его возможного кредитного плеча, до 95x), у Saffron есть инфраструктура для поддержки этого.

Более того, Ченг сказал, что CREAM работает над расширением горизонта ликвидности даже для других сетей.

Квадрат эффективности капитала

Если Ethereum не заботится о границах между активами и протоколами, то почему одна и та же логика эффективности ликвидности не может применяться ко всем цепочкам, совместимым с виртуальными машинами Ethereum? Это позволит выдавать ссуды, ссуды с недостаточным обеспечением и срочные ссуды в нескольких экосистемах, повышая ликвидность во всем пространстве.

«Межсетевое кредитование. Вот где люди останавливаются и говорят: «Подожди, подожди, что?» »- рассмеялся Ченг. «Это то, что мы сейчас создаем прототипами. Этого нет в дорожной карте, бла-бла, мы делаем прототип прямо сейчас ».

На ранней стадии пользователи смогут размещать активы в CREAM V1 и разблокировать ссуду в другой цепочке, что позволит им получить доступ к альтернативной экосистеме, сохраняя при этом свои активы в Ethereum. Более экзотические виды кредитования появятся позже.

По словам Ченга, проблемы создания идеальной и безопасной эффективности капиталовложений во всех EMV-совместимых цепочках значительны, но в настоящее время они решаются. В конечном итоге цель состоит в том, чтобы позволить хранилищам Yearn переходить в цепочку через «универсальную оболочку», которая могла бы на порядки расширить инструменты, доступные для стратегов хранилищ.

Это видение открытой ликвидности и эффективности капитала, отчасти благодаря идеалу открытого развития DeFi Voltron:

«У нас так много открытых каналов. Если бы у вас был открыт мой Telegram … так много рабочих групп. Я думаю, что эту историю недооценивают. Сама идея этого слияния настолько сильна — мы можем в любой момент подключиться к этим каналам и спросить друг друга о чем угодно. Это позволяет нам двигаться так быстро ».