Blockchain Новости

Венчурные фонды растут на криптовалюту, увеличивают инвестиции в стартапы блокчейнов

Венчурное финансирование стартапов в области криптовалют и блокчейнов, похоже, побьет рекорды в 2021 году. Как ранее сообщал msir.site, криптографические фирмы получил больше финансирования в первом квартале 2021 года, чем за весь 2020 год.

Действительно, три компании на рынке привлекли 1,1 миллиарда долларов от спонсоров в первом квартале 202 года — треть от общего объема финансирования крипто- и блокчейн-фирм, о котором сообщалось в 2018 году. При нынешнем бычьем энтузиазме в криптопространстве аппетит венчурного финансирования для блокчейн-стартапов может сохраниться на всем протяжении год.

Это безумие финансирования на ранней стадии, похоже, распространяется и на розничную торговлю, при этом первоначальные предложения децентрализованного обмена регулярно превышают подписку. Таким образом, собственные токены стартовых площадок IDO теперь являются одними из самых эффективных в сфере криптовалюты.

Финансирование прямых инвестиций в блокчейн в цифрах

Согласно отчету Bloomberg, полученному на основе данных аналитической компании CB Insights, в первом квартале 2021 года 129 стартапов в области криптографии и блокчейна получили финансирование на сумму около 2,6 миллиарда долларов. Эта цифра уже на 300 миллионов долларов больше, чем общий объем финансирования таких компаний за весь 2020 год.

На провайдер криптовалютных кошельков Blockchain.com, кредитную организацию BlockFi и студию блокчейн-игр Dapper Labs пришлось почти половину из 2,6 миллиарда долларов, полученных стартапами в отрасли в первом квартале 2021 года. В конце марта Dapper Labs объявила об инвестициях в размере 305 миллионов долларов от звезд спорта и других знаменитостей на фоне роста продаж нематериальных жетонов NBA Top Shot.

Согласно недавно опубликованному отчету «Венчурное финансирование стартапов в области криптографии и блокчейнов в США, затмило цифры, зарегистрированные в других регионах с момента появления криптопространства».Отчет о венчурном капитале Blockchain»Компании msir.site Research. Эта тенденция сохраняется, несмотря на отсутствие четкой закономерности для рынка в стране.

По словам Джехана Чу, основателя венчурной инвестиционной компании Kenetic из Гонконга, нормативный климат в США мало что сделал для того, чтобы отговорить финансирование прямых инвестиций для блокчейн-стартапов, заявив msir.site:

«Нет ничего более убедительного, чем давление со стороны коллег, таких как Майкл Сэйлор, Илон Маск, и паническое движение институциональных денег, поступающих на рынок. Венчурные капиталисты должны иметь позицию или видение криптовалюты, иначе они рискуют упустить самую большую рыночную возможность за поколение ».

Потенциал чрезмерной прибыли продолжает оставаться движущей силой увеличения инвестиций в акционерный капитал в криптостартапах как для блокчейна, так и для основных фондов венчурного капитала. В своем недавно опубликованном «Отчете о венчурном капитале в сфере блокчейнов» msir.site Research показало, что частный капитал в блокчейне превзошел традиционный частный капитал в течение одного, трех и пяти лет.

Действительно, эффективность прямых инвестиций в блокчейн оказалась в значительной степени некоррелированной с основным классом активов. Эта тенденция дает некоторую уверенность венчурным фондам, стремящимся диверсифицировать свои инвестиционные портфели на ранних стадиях.

Комментируя основной инвестиционный тезис венчурных фондов в пространстве блокчейнов, Синшу Донг, партнер венчурной фирмы IOSG Ventures, сказал msir.site: «Крипто — очень привлекательное направление с не только беспрецедентным потенциалом роста, но и весьма многообещающим подтверждением, особенно в последние несколько месяцев благодаря поддержке со стороны институтов США ».

Учитывая заметное увеличение финансирования криптостартапов в первом квартале 2021 года, доля венчурного финансирования, ориентированного на блокчейн, в общем рынке может быть изменена на противоположную. После почти пика на уровне 2% во время бычьей кампании 2017 года, частный капитал блокчейнов упал до менее 1% мирового рынка венчурных инвестиций по состоянию на конец 2020 года.

Это снижение отчасти можно объяснить тенденциями, возникшими после 2018 года на медвежьем рынке, и продолжающейся пандемией коронавируса. Согласно данным msir.site Research, финансирование венчурного капитала, ориентированного на блокчейн, упало на 13% в период с 2019 по 2020 год, в то время как традиционное долевое финансирование увеличилось на 18% за тот же период.

Движущая сила увеличения финансирования криптовалют в 2021 году

С момента своего появления криптографический ландшафт сравнивают с ранними днями интернет-рынка в 1990-х и начале 2000-х годов. В то время как интернет-бум привел к возникновению и последующему развитию таких секторов, как электронная коммерция и социальные сети, пространство блокчейнов рекламировалось как стимулирование таких инноваций, как децентрализованное финансирование и децентрализованная сеть.

Унаследованные бренды, которые пренебрегали перспективой тогда еще молодого интернет-пространства, увидели рост электронной коммерции, и онлайн-торговцы бросили вызов первенству этих обычных фирм на арене розничной торговли. Социальные сети также выросли, чтобы затмить охват печатных и вещательных СМИ, поскольку веб-службы разрушили несколько отраслей.

Поскольку блокчейн рекламируется как имеющий аналогичные возможности нарушения глобальных бизнес-процессов, несколько видных участников на основной арене, похоже, стремятся взаимодействовать с появляющейся технологией. Этот аппетит к поддержке игроков на новой арене становится еще более очевидным среди венчурных фирм, и Донг сказал msir.site: «Это возможность поколения, которую венчурные капиталисты вряд ли могут упустить».

Экономика токенов, связанная со стартапами блокчейнов, также предлагает ранним спонсорам возможность приобретать криптовалюты, которые могут вырасти в цене в течение короткого периода. Даже с графиками передачи прав, которые требуют значительной блокировки этих токенов для фондов венчурного капитала, прибыль часто превышает их первоначальные вложения в акционерный капитал.

Интерес DeFi и ранние инвестиции

Рост популярности децентрализованных финансов предложил значительное расширение рынка криптовалют за счет таких действий, как стекинг и управление протоколами. По словам Бэка Кима, директора по инвестициям венчурного фонда Hashed: «Самая важная часть крипто-венчурных инвестиций заключается в том, что это также входной билет для участия в криптосетях в качестве акционера». Далее он добавил:

«Криптопортфели позволяют инвесторам участвовать и вносить свой вклад в экосистему гораздо более увлекательно, чем традиционные инвестиции в акционерный капитал — через размещение ставок, операции узлов, предложения по управлению, загрузку ликвидности и многое другое. Участие венчурных капиталистов в крипто- и блокчейн-проектах означает, что вы можете стать частью этого сдвига парадигмы не только как инвестор, но и как участник ».

Этот растущий аппетит к стартапам блокчейнов не ограничивается авторитетными игроками в только зарождающемся криптопространстве. Новые проекты, особенно в области DeFi, также пользуются значительным интересом со стороны частных инвестиционных компаний, которые стремятся поддержать следующий проект DeFi bluechip.

В разговоре с msir.site Роб Вейр, главный операционный директор будущей платформы DeFi Jigstack, сказал, что привлечение инвестиций из фондов венчурного капитала было самой простой частью процесса финансирования прямых инвестиций. По словам Вейра, в новых блокчейн-проектах необходимо учитывать такие вопросы, как графики перехода и влияние капитала, представленного токенами, на будущую динамику цен на их собственные «монеты».

Вейр сказал, что уравновешивание этих ключевых вопросов имеет важное значение для новых проектов при определении того, как распределять токены для частного и государственного финансирования, добавив: «Венчурные капиталисты требуют значительного количества капитала, представленного токенами, и консолидируют большую часть того, что может стать давлением продавцов. Если они выполнят свои обещания, то они того стоит ». Он также добавил, что «повышение зарплаты, ориентированное на сообщества, оставляет вас застенчивым в ресурсах и несет в себе другие риски».

Поддержка на раннем этапе со стороны розничных инвесторов — еще одна растущая тенденция в 2021 году, особенно на фоне прибылей, полученных от проектов, запускаемых на стартовых площадках IDO. Платформы Launchpad часто используют многоуровневый пакет подписки, который позволяет держателям их собственных монет получить доступ к распределению токенов проекта до публичного листинга.

В соответствии с данные По данным агрегатора криптовалют CryptoDiffer, 10 ведущих платформ на рынке показали среднюю доходность инвестиций в диапазоне от 11,3% до 68,2% на данный момент в 2021 году.