ETH

Быки по Ethereum хеджируют свои ставки в преддверии истечения срока действия опционов ETH на $ 250 млн на следующей неделе

Эфир (ETH) проложила путь к снижению транзакционных издержек с обновлением Берлина 15 апреля. Однако трейдеры уже знают, что Предложение по улучшению Ethereum 1559 — это наиболее ожидаемое и вызывающее споры изменение, запланированное на предстоящий хард-форк в Лондоне.

EIP вводит базовую плату, которая будет сжигаться при совершении транзакции, в то время как майнеры получают чаевые за проверку транзакций. Этот шаг серьезно скажется на доходах горнодобывающих компаний, но предложение направлено на то, чтобы сдержать стремительный рост платы за газ, который преследовал сеть в течение последних двух лет.

Недавнее ралли и конфликт с майнерами увеличили спрос на защитные опции

Обновление как в Берлине, так и в Лондоне необходимо для достижения графика выпуска без инфляции, который является основой для сети с подтверждением доли (POS) Eth 2.0. Таким образом, учитывая накопленную прибыль в размере 153% в 2021 году, следует ожидать, что инвесторы будут более активно использовать краткосрочные опционы в качестве инструмента хеджирования.

Эфир 23 апреля агрегированные опционы. Источник: Bybt

В то время как нейтрально-бычий опцион колл (покупка) обеспечивает покупателю защиту от повышения цены, противоположное происходит с более медвежьими опционами пут (продажа). Измеряя подверженность риску каждого ценового уровня, трейдеры могут понять, в каком положении находятся трейдеры — бычьи или медвежьи.

Общее количество контрактов, срок действия которых истекает 23 апреля, составляет 101 300, или 250 миллионов долларов по цене ETH в 2450 долларов. Однако «быков» явно меньше, поскольку опционы «колл» (покупка) составляют лишь 35% открытого интереса.

У быков небольшое преимущество после недавнего ралли

Хотя первоначальная картина кажется медвежьей, следует учитывать, что опционы пут (продажа) ниже $ 2 000 практически бесполезны, поскольку осталось менее восьми дней. Более сбалансированная ситуация возникает, когда удаляются 17 600 медвежьих контрактов, которые в настоящее время торгуются ниже 10 долларов каждый.

Опционы пут с нейтрального на медвежий по-прежнему преобладают с 58% из оставшихся 80 500 контрактов на эфир. Между тем, открытый интерес составляет 197 миллионов долларов с учетом текущей цены эфира, что дает медведям преимущество в 30 миллионов долларов.

Медведи могли быть застигнуты врасплох, когда Эфир достиг нового исторического максимума около $ 2,500. Остается скудное количество пут-опционов на сумму 6 600 эфиров на уровне 2450 долларов и выше, что составляет лишь 10% от общей суммы.

Между тем, количество нейтрально-бычьих опционов колл составляет 19 500 контрактов на эфир. Эта разница представляет собой открытый интерес в размере 31 миллиона долларов в пользу быков. Несмотря на небольшие размеры, медведи возьмут на себя такое же лидерство, только если цена эфира упадет до 2200 долларов 23 апреля.

Стоит отметить, что 30 миллионов долларов — это достаточно большая цифра, чтобы стимулировать 10-процентное изменение цены, необходимое для снижения цены эфира до 2200 долларов и смещения баланса в пользу медведей.

Эти данные предполагают, что грядущее 23 апреля истечение опционов на 250 миллионов долларов состоится, не вызвав особого шума.

Взгляды и мнения, выраженные здесь, принадлежат исключительно авторр и не обязательно отражают точку зрения msir.site. Каждое инвестиционное и торговое движение сопряжено с риском. Принимая решение, вам следует провести собственное исследование.