Технологии Криптовалют

Количество слияний и поглощений растет, что ставит под сомнение оценку криптовалюты

Финтех, криптовалюта, слияния и поглощения могут существенно пересечься в следующем году. M&A деятельность ожидал быстро восстановиться — более 60% лиц, принимающих решения в крупных компаниях, опрошенных FTI Consulting для февральского отчета, согласны с тем, что их компания в последнее время стала объектом агрессивных слияний и поглощений, а 39% говорят, что их компании рассматривают слияния и поглощения как результат пандемии COVID-19. В то же время рынок криптовалют делает большие шаги в сторону широкого признания.

В результате в течение 2021 года, вероятно, произойдет рост числа сделок, связанных с активами и оценками криптовалюты. Хотя эта тенденция, вероятно, будет стимулировать некоторые захватывающие события в финансовом секторе, она также начинает поднимать беспрецедентные вопросы о том, могут ли криптовалюта и этот сложный бизнес модели можно точно оценить и проверить в контексте заключения сделок.

Оцифровка мира финансов

Последствия пандемии COVID-19 привели к значительному переходу от физических к цифровым услугам в широком спектре отраслей — не более драматично, чем в индустрии финансовых услуг, в которой S&P Global осуществила сообщил что примерно 420 миллиардов транзакций на сумму 7 триллионов долларов будут переведены на карты и цифровые платежи к 2023 году, достигнув 48 триллионов долларов к 2030 году.

Связанный: Как пандемия COVID-19 повлияла на криптопространство? Ответ экспертов

PayPal дополнительно узаконил криптовалюту когда он начал принимать это в ноябре 2020 года и объявил о приобретении израильского крипто-стартапа Curv в марте. Visa также активно работала в сфере финансовых технологий, в последнее время Приобретение Plaid за 5,3 млрд долларов в январе. Инвесторы также внимательно следят за последующими событиями. Недавний дебют Coinbase на фондовой бирже Nasdaq. Естественно, вся эта деятельность вызывает большой интерес у финтех-компаний и криптовалютных компаний среди традиционных финансовых учреждений и крупных технологических корпораций. Даже на фоне рыночных минимумов в первой половине 2020 года M&A, связанные с криптовалютами ударить 600 миллионов долларов, это больше, чем сумма за весь 2019 год. Все признаки указывают на то, что в 2021 году будет еще больше.

Связанный: Принесет ли криптографическая интеграция PayPal криптовалюту в массы? Ответ экспертов

Необходимость должной осмотрительности

Конечно, с M&A, IPO и увеличением капитала также возникает необходимость в проведении комплексной проверки, рыночных оценок и оценок. Но когда криптовалюта используется в качестве основного или ключевого актива, к стандартным процессам должной осмотрительности добавляются дополнительные сложные уровни.

Покупатели и целевые компании должны рассмотреть возможность проведения технической оценки задействованных цифровых активов. Потенциальные покупатели захотят узнать, как проверить криптовалютные активы и убедиться, что активы целевой компании являются точными. Поскольку криптовалютные компании часто работают в соответствии с нетрадиционными бизнес-моделями и из-за самой природы систем распределенных реестров, не всегда ясно, что к чему. Суть проблемы заключается в том, чтобы узнать о любых проблемах, рисках или неточностях в криптовалютных активах, структуре и бизнес-модели целевой компании, а также о том, есть ли у них правильные процедуры для поддержки своей деятельности, связанной с криптовалютами.

Аналогичным образом, криптовалютные компании, которые хотят собрать деньги или продать свой бизнес более крупной технологической корпорации или корпорации финансовых услуг (или подать заявку на IPO), могут помочь позиционировать свой бизнес, проводя углубленные оценки, которые продемонстрируют их отличительные особенности и ценность для потенциальных покупателей. , а также поддержать последующую оценку и проведение комплексной проверки.

Нюансы криптопространства

Многие могут не осознавать важность проведения технической оценки и оценки криптовалюты в рамках их более масштабной финансовой комплексной проверки или того, что это даже возможно. Тем не менее, эксперты в этой области начинают разрабатывать сложные методологии для проведения быстрых, глубоких и экономически эффективных технических оценок криптовалютных активов и использования методов цифровой криминалистической экспертизы для выборки и проверки владения цифровым кошельком, владения цифровыми активами, а также проверять активы, находящиеся на хранении, а также стоимость и действительность активов.

Дополнительные области, которые покупатели должны изучить в рамках технической оценки, ориентированной на криптовалюту, включают:

  • Полный набор цифровых активов, включая услуги горячего кошелька, хранение холодного кошелька, услуги бизнес-кошелька, управление портфелем и другие услуги.
  • Размер, местонахождение, обязанности и другие ключевые детали, относящиеся к технической поддержке, продажам и командам разработчиков.
  • Риски, связанные с контрактами, связанными с криптовалютой, конфиденциальностью, безопасностью, «знай своего клиента», борьбой с отмыванием денег, подписями и другими политиками контроля.
  • Аудит кода кошельков, пользовательского интерфейса и интерфейсов прикладного программирования.
  • Последствия для управления (например, нормативные требования и стандарты, в том числе правительственные Сертификация модели зрелости кибербезопасности и Европейского Союза Общие правила защиты данных).
  • Техническая структура и стабильность.
  • Сторонние партнерства, использование данных и обязательства.
  • Научно-исследовательские проекты и поддержка разработки монет / токенов.

В дополнение к традиционной финансовой проверке и оценке, которые сопровождают сбор средств и сделки M&A, покупателям в этом пространстве также необходимо будет проверить и оценить технические элементы криптовалютных активов и структур целевой компании. Для этого потребуется поддержка специалиста по блокчейну и криптовалюте, который понимает технические сложности и знает, какие вопросы задавать. Криптовалюта остается загадкой для многих людей, но тщательный технический аудит, проводимый экспертами, может выявить риски и устранить догадки, чтобы поддержать выполнение дорогостоящих, разрушительных сделок.

Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, принадлежат только автору и не обязательно отражают или отражают взгляды и мнения msir.site.

Стивен С. МакНью является старшим управляющим директором технологической практики FTI Consulting. В своей роли Стивен помогает клиентам оценивать и внедрять решения на основе блокчейнов и выстраивает экономичные и оправданные стратегии управления данными для сложных юридических и нормативных вопросов. Стивен является экспертом в области блокчейна, безопасности информации и данных, комплексного обнаружения и цифровой криминалистики. Он закончил исследования в области блокчейна и криптовалюты в Массачусетском технологическом институте и руководил проектами, включающими оценку блокчейнов, пилотные проекты, а также выбор и внедрение программного обеспечения. Он также руководил спорами, касающимися вопросов, связанных с блокчейном и различными формами криптовалюты.