ETH

Кредитный гигант Aave запускает программу добычи ликвидности

С запуском программы добычи ликвидности в понедельник, Aave может оказаться на пороге того, чтобы стать доминирующим протоколом управления децентрализованными финансами (DeFi).

Сегодняшнее предложение Aave по улучшению (AIP) 16 достигло кворума, а это означает, что начиная с понедельника 4/26 поставщиков ликвидности и заемщиков в пулах Aave USDC, DAI, USDT, GUSD, ETH и WBTC будут получать вознаграждения STAAVE в дополнение к своим стандартным процентная доходность.

За AIP 16, поставщики и заемщики в этих пулах будут отделять 2200 токенов stAAVE в день из текущего 2,9 млн. резерва экосистемы AAVE протокола, который в настоящее время составляет почти 1 млрд долларов.

В предложении, написанном Анжаном Винодом, инвестором Aave, Parafi Capital, отмечается, что цель программы — «стимулировать кредитование и заимствование на разных рынках», а также повысить децентрализацию управления протоколом путем распределения токенов управления среди большего числа пользователей.

Этот ход стал чем-то вроде новизны для Aave. Платформа кредитования неизменно входит в число крупнейших протоколов DeFi, несмотря на отсутствие программы добычи ликвидности, как у многих ее конкурентов. Согласно их соответствующим приложениям, Compound в настоящее время является ведущим протоколом кредитования с общей заблокированной стоимостью (TVL) более 15,4 млрд долларов на их рынках, в то время как Aave насчитывает 6,8 млрд долларов на своих рынках токенов Polygon, Ethereum v1, Ethereum v2 и AMM LP.

Соучредитель Aave Стани Кулечев сказал msir.site, что ожидает, что дополнительные стимулы значительно укрепят TVL протокола.

«В предложении большая часть вознаграждений распределяется на стейблкоины, что означает, что мы увидим существенное увеличение TVL», — сказал он.

Как отмечается в предложении по управлению, отсутствие программы добычи ликвидности исторически ставило Aave в невыгодное положение с точки зрения конкуренции. Например, на момент написания статьи денежный рынок Compound предлагает 3,31% доходности стейблкоина USDC, а также 2% токенов управления COMP, что в сумме составляет 5,51% доходности. Между тем, рынок Aave в настоящее время также предлагает 5,51% чистой процентной доходности.

Недавний твит от разработчика Aave Эмилио Франджеллы указывает на то, что новая программа повысит доходность на несколько порядков и, в частности, предлагает доходность для заемщиков — доходность, которая при текущих ставках значительно превысит годовую задолженность заемщиков по своим кредитам.

Хотя текущая программа должна завершиться 15.07.2021, открыта дверь для продолжения добычи ликвидности для протокола в обозримом будущем. По Виноду, «эта программа предлагается в качестве бета-версии для дальнейшего изучения того, как включение вознаграждений за майнинг ликвидности принесет пользу экосистеме Aave», и при скорости распределения 2200 в день программа исчерпает только 5% резерва экосистемы. токенов в год.

Когда впервые было предложено на форумах управления, добыча ликвидности получила поддержку сообщества только на 60%. Кулехов считает, что это улучшение отчасти связано с тем, что сообщество увидело успешное выполнение других программ добычи ликвидности.

«Сообщество Aave ранее было за и против взглядов на эту тему, главным образом против того, что протокол Aave добился успеха в органическом росте. Однако, поскольку теперь доказано, что сетевые эффекты майнинга ликвидности работают, это дает возможность поэкспериментировать с ними в Aave, и это могло быть основанием для колебания ».