Новости Крипто-трейдинга

Трейдеры биткойн-опционов нейтральны после падения цены BTC на 28%

Биткойн (BTC), возможно, восстановился после минимума в 47000 долларов 25 апреля, но последующего 15% -ного скачка было недостаточно, чтобы вселить оптимизм на рынки опционов BTC. Даже при нынешнем уровне в 54 000 долларов цена остается на 17% ниже рекордного максимума в 64 900 долларов, достигнутого 14 апреля.

Популярный индекс крипто-страха и жадности достиг его самый низкий уровень за 12 месяцев, сигнализируя о том, что инвесторы приближаются к «крайнему страху», что является полной противоположностью уровня «крайней жадности», наблюдавшегося 18 апреля. Этот индикатор собирает данные о волатильности цен, изменении объемов, активности в социальных сетях, биткойнах доминирование и последние тенденции поиска.

Когда цена Биткойна упала, а затем восстановилась, более опытные киты и арбитражные службы, занимающиеся торговлей опционами, были далеки от паники, но их основной индикатор риска недавно достиг 12-месячного пика. Однако, несмотря на эти «ухудшающиеся» условия, эти профессиональные трейдеры нейтральны как в отношении перекосов (ценообразование опционов), так и в отношении соотношения продажи и продажи (подверженность риску).

Скорректированное соотношение опционов на продажу и покупку остается нейтральным.

Опционы колл дают покупателю право приобрести BTC в будущем по фиксированной цене, в то время как продавец обязан соблюдать эту привилегию. За это право покупатель уплачивает контрагенту авансовый платеж (премию). Опционы колл считаются нейтральными по отношению к бычьим, поскольку они дают покупателю возможность получить высокий кредитный рычаг при небольших первоначальных инвестициях.

С другой стороны, пут-опционы обеспечивают своего покупателя хеджированием или защитой от отрицательных колебаний цен. В результате они широко используются в стратегиях перехода от нейтрального к медвежьему.

Открытый интерес Deribit BTC по истечении срока. Источник: Laevitas

Как видно из приведенного выше графика, опционы колл и пут сбалансированы, за исключением истечения пятницы. Хотя это может отражать краткосрочный оптимизм, более детальный взгляд показывает, что на сцене доминируют некоторые ультра-бычьи опционы колл. Следовательно, если настроить его на более реалистичный ценовой диапазон на следующие четыре дня, коллы и путы станут более сбалансированными.

Открытый интерес Deribit BTC 30 апреля. Источник: Laevitas

Обратите внимание на то, что опционы колл на сумму 72–120 000 долларов преобладают при истечении 30 апреля. Таким образом, с учетом исключительно диапазона $ 44 000–68 000 колл-колл составляет 48% непогашенного открытого интереса.

Индикатор риска ценообразования опционов нейтральный

Чтобы правильно интерпретировать, как профессиональные трейдеры уравновешивают риски неожиданных движений рынка, 25% -ный сдвиг дельты обеспечивает надежный, мгновенный анализ «страха и жадности».

Этот индикатор сравнивает аналогичные опционы колл (покупка) и пут (продажа) бок о бок и становится отрицательным, если премия по опционам пут от нейтрального к медвежьему выше, чем опционы колл с аналогичным риском. Эта ситуация обычно считается сценарием «страха».

С другой стороны, отрицательный перекос означает более высокую стоимость защиты от повышения, что обычно интерпретируется как показатель «жадности».

90-дневные опционы Deribit BTC с отклонением дельты 25%. Источник: Laevitas

Впервые в 2021 году 25% -ный перекос дельты выровнялся после того, как большую часть времени провел на стороне «жадности». Аналогичная ситуация возникла 25 марта после того, как биткойн скорректировался на 18% с пика в 61 800 долларов за 10 дней до этого.

В целом индикаторы опционных рынков нейтральны, что указывает на умеренное недоверие к недавнему отскоку на 47 000 долларов. С другой стороны, те же показатели можно интерпретировать как положительные, учитывая, что профессиональные трейдеры не перескакивали на медвежьи настроения, несмотря на падение на 28% за последние 11 дней.

Взгляды и мнения, выраженные здесь, принадлежат исключительно авторр и не обязательно отражают точку зрения msir.site. Каждое инвестиционное и торговое движение сопряжено с риском. Принимая решение, вам следует провести собственное исследование.