Что нового

Как FRAX развивает будущее стейблкоинов — спонсируемые новости биткойнов

Частично обеспеченный, частично алгоритмически стабилизированный стейблкоин FRAX — это первый в мире стейблкоин с дробным алгоритмом. Протокол Frax идеологически чистый, чрезвычайно стабильный и хорошо масштабируемый внутричейн-деньги, состоящие из системы с двумя токенами. Стейблкоин Frax (FRAX) и управляющий токен Frax Shares (FXS).

Как криптовалюты растут, так и стейблкоинов

В условиях экономической неопределенности и глобальной финансовой нестабильности криптовалюты стремительно развиваются. Отвергнутый массами как « фальшивые » онлайн-деньги в течение многих лет, каньон между фиатом и криптовалютой был огромен, пока стейблкоины не начали заполнять этот разрыв. Связанные непосредственно с ценами на фиатную валюту, стейблкоины обеспечили столь необходимую стабильность, необходимую многим торговцам, глобальным учреждениям и странам для участия в криптопространстве.

Поскольку спрос на криптовалюты продолжает расти, растет и спрос на стейблкоины и их разработку. Об этом свидетельствует текущая рыночная капитализация (рыночная капитализация) стейблкоина почти в 80 миллиардов долларов — более чем на 70 000 процентов с середины 2017 года.

Хотя стейблкоины произвели революцию в мире криптографии и обеспечили взаимодействие, всегда есть свои плюсы и минусы. Например:

  • Стабильность стейблкоина напрямую связана с активом, к которому он привязан. Если актив падает, то стейблкоин тоже. В случае фиатного «флеш-краха» стейблкоин также упадет в цене.
  • Цель криптопространства — децентрализация. Стейблкоины нацелены на снижение волатильности, но при этом становятся частично централизованными, что противоречит цели криптовалюты.
  • Инвесторы не так заинтересованы в стейблкоинах по сравнению с криптовалютами из-за минимального изменения колебаний цен.
  • Кастодиальный риск / чрезмерное обеспечение в цепочке обеспеченных стейблкоинов.

FRAX пытается исправить эти вышеупомянутые ловушки и риски, предоставив первый надежный протокол стабильной монеты. Протокол Frax использует алгоритмический центральный банк, который концептуально алгоритмически изменяет предложение, чтобы гарантировать постоянную стабильность цен.

В этой статье будет проанализирована сложность протокола Frax и показано влияние FRAX на адаптирующийся мир стейблкоинов.

Что такое FRAX?

Частично обеспеченный, частично алгоритмически стабилизированный стейблкоин FRAX — это первый в мире стейблкоин с дробным алгоритмом.

Протокол Frax идеологически чистый, чрезвычайно стабильный и хорошо масштабируемый внутричейн-деньги, состоящие из системы с двумя токенами. Стейблкоин Frax (FRAX) и управляющий токен Frax Shares (FXS).

Стейблкоин — это криптовалюта, цель которой — обеспечить стабильность цен за счет связи с резервным активом — обычно фиатом. В отличие от стандартных стейблкоинов, алгоритмические стейблкоины поддерживают стабильность цен за счет создания или сжигания количества доступных стейблкоинов / цифровых токенов.

Если цена поднимается выше 1 доллара, алгоритмическая система производит новые стейблкоины до тех пор, пока цена не вернется к 1 доллару. Этот процесс работает в обратном порядке: все доступные стейблкоины / токены сжигаются.

Как это работает?

Протокол стейблкоина Frax является как дробным, так и алгоритмическим. Получив свое название (FRAX) от механизма дробно-алгоритмической стабильности протокола, стейблкоин FRAX является первым в своем роде алгоритмическим обеспечением. Эта симбиотическая комбинация функционирует для поддержания стабильности следующим образом:

  • Если FRAX торгуется ниже 1 доллара, протокол увеличивает коэффициент залога с шагом 0,25%.
  • Если FRAX торгуется выше 1 доллара, протокол снижает коэффициент обеспечения — также с шагом 0,25%.

С помощью управления можно настроить частоту обновления и параметры шага в соответствии с назначением стейблкоина и обеспечить стабильность за счет экономических изменений. Вместо того, чтобы получать цену в долларах США путем усреднения цен пулов стейблкоинов на Uniswap, FRAX делает это иначе. Расчет средневзвешенной по времени цены пары Uniswap и ETH: USD Chainlink оракул, протокол Frax может получить истинную цену в долларах США.

Продвижение пространства стейблкоинов вперед

В отличие от других стейблкоинов, фракционно-алгоритмический протокол FRAX гарантирует, что колебания цен будут встречаться с дробными алгоритмическими ответами для поддержания истинной стабильности цен в долларах США. Объединяя комбинацию фракционной стабильности и алгоритмических механизмов, протокол Frax направлен на дальнейшее развитие пространства стейблкоинов с помощью FXS.

Токен управления FXS недавно представил Algorithmic Market Operations Controller (AMO). AMO автоматизирует произвольную денежно-кредитную политику FRAX, чтобы гарантировать, что коэффициент обеспечения не уменьшится и не изменит цену (и стабильность) FRAX. Впервые в истории человечества FXS обеспечивает полностью децентрализованную систему, которой не препятствует и не контролирует национальное государство или корпорация. Выполняя операции на открытом рынке алгоритмически, контроллеры AMO не могут чеканить количество FRAX, которое дестабилизирует привязку. Это гарантирует, что стабильность базового слоя FRAX остается нетронутой и идеологически чистой.

С момента их создания появилось много ошибок и нестабильности стейблкоинов.

По сравнению с Tether, цена которого временами теряла стабильность, протокол Frax предотвращает падение цены ниже или выше 1 доллара. Хотя история стейблкоина Tether всегда показывала быстрое восстановление, это никогда не мешало цене упасть до минимумов в 0,9 доллара или подняться до максимумов в 1,21 доллара.

По сравнению с подобными DAI и другими обеспеченными стейблкоинами явным преимуществом стейблкоина FRAX является снижение риска чрезмерного обеспечения. Когда стейблкоины, такие как DAI и другие, полностью полагаются на обеспечение, они рискуют получить моменты нестабильности, когда происходят быстрые изменения, такие как внезапные сбои. Кроме того, обеспечение поставок стейблкоинов может быть очень дорогостоящим предприятием. Протокол Frax последовательно сокращает эти расходы и заменяет их алгоритмическими мерами, эффективно сокращая расходы на стороне предложения за счет уменьшения гипербеспечения DAI с CR, установленным рынком (86% на данный момент).

Алгоритмический центральный банк

Алгоритмические стейблкоины создают новый класс активов, который основан на автоматизации и математически точен. Используя частично-дробную, частично-алгоритмическую композицию, стейблкоины FRAX представляют собой первую смесь между обеспеченными и алгоритмическими стейблкоинами, вбирая в себя все преимущества обоих типов. Этот новый и развивающийся класс стейблкоинов напрямую стимулирует инновации в направлении создания алгоритмических центральных банков.

Концепция алгоритмического центрального банка — довольно новая и развивающаяся концепция, но с бесконечным потенциалом она нацелена на революцию в современной денежно-кредитной политике. Алгоритмический центральный банк, являясь математической, автоматизированной и стабильной программной системой, которая знает о цене, стабилизирует цену без участия человека. Если цена растет, предложение автоматически увеличивается и уравновешивается до тех пор, пока не достигнет стабильного уровня в 1 доллар. То же самое и в обратном порядке.

По сравнению с протоколом Fei — стимулирующий стейблкоин, целью которого является поддержание ликвидного рынка, на котором ETH/ FEI торгует близко к ETHЦена за доллар США — FRAX работает по-другому.

Там, где FRAX стабилизирует цену с помощью своего протокола с дробным алгоритмом, FEI использует прямые стимулы (DI), которые фактически могут привести к потере стабильности цены FEI. DI FEI часто может наказывать продавцов и вознаграждать покупателей в периоды нестабильности.

Например, покупка FEI в начале апреля 2021 года приведет к тому, что покупатели получат более 1 FEI за 1 доллар. С другой стороны, продавцы в то же время проиграют, продав FEI стоимостью ниже 1 доллара. Эта нестабильность фактически помешала FEI функционировать в качестве стейблкоина: FEI не смогла сохранить свою привязку в 1 доллар, а токен управления протоколом TRIBE упал примерно на 50% с момента запуска.

Алгоритмический стейблкоин FRAX включает автоматизацию, которая частично возвращает цену FRAX к 1 доллару, что в конечном итоге обеспечивает сохранение стоимости 1 доллара независимо от рыночных действий / колебаний. FRAX поддерживает привязку с момента своего создания в декабре 2020 года.

Новый рассвет для стейблкоинов?

Протокол Frax устраняет многие риски, связанные со стейблкоинами, при этом опираясь на их преимущества. Развертывая использование AMO, стейблкоины FRAX вместе с токеном управления FXS обеспечивают стабильность без доверия, которая является одновременно полностью децентрализованным и хорошо масштабируемым on-chain решением проблемы нестабильности рынка. По сравнению с такими, как Tether или DAI, риск чрезмерного обеспечения и быстрых колебаний рынка, влияющих на FRAX, отсутствует.

Разработка по схеме чисто алгоритмических стейблкоинов, таких как FEI, FRAX и FXS, является двумя столпами в основе алгоритмического центрального банка. С каждой разработкой стабильность на таком нестабильном рынке, как криптовалюта, продолжает улучшаться: недавняя AMO Curve, например, заставляет работать залог FRAX и USDC, обеспечивая ликвидность для протокола и ужесточая привязку.

Недавнее введение протокола Float, который колеблется аналогично фиатным валютам, и индекса рефлексов Rai, который алгоритмически поддерживает собственную стабильность, продолжает свидетельствовать о продолжающейся эволюции рынка стейблкоинов.

По мере того, как этот рынок адаптируется к экономическим потребностям и препятствиям, широкое распространение криптовалюты и стейблкоинов увеличивается. Среди последних инноваций в области криптографии FRAX является пионером нового подхода к механизмам стейблкоина и, как таковой, является лидером в области стейблкоинов.

Чтобы узнать больше о FRAX и его уникальном дробно-алгоритмическом подходе к стабильности, посетите их веб-сайт. здесь.

Прочтите документацию FRAX: https://docs.frax.finance/v/en/

Следите за сообщениями FRAX в Twitter: https://twitter.com/fraxfinance

Присоединяйтесь к сообществу FRAX в Telegram: https://t.me/fraxfinance

Будьте в курсе последних событий FRAX на Github: https://github.com/FraxFinance


Это спонсируемый пост. Узнайте, как достучаться до нашей аудитории здесь. Прочтите заявление об ограничении ответственности ниже.

Кредиты изображений: Shutterstock, Pixabay, Wiki Commons

Отказ от ответственности: Эта статья предназначена только для информационных целей. Это не прямое предложение или ходатайство о покупке или продаже, а также рекомендация или одобрение каких-либо продуктов, услуг или компаний. msir.site не предоставляет инвестиционных, налоговых, юридических или бухгалтерских консультаций. Ни компания, ни автор не несут ответственности, прямо или косвенно, за любой ущерб или убытки, вызванные или предположительно вызванные или в связи с использованием или использованием любого контента, товаров или услуг, упомянутых в этой статье.




Source link

Related Articles

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Back to top button