Новости Крипто-трейдинга

Бычьи настроения начинают исчезать после рекордного уровня Ethereum в $ 4200

Последние пару недель были просто удивительными для Ether (ETH), поскольку криптовалюта выросла более чем на 80% и достигла рекордного уровня в 4200 долларов. Даже после коррекции на 7% прибыль, накопленная в 2021 году, превышает 300%, а рыночная капитализация Ether в настоящее время превышает 450 миллиардов долларов.

Перед лицом такой умопомрачительной производительности ни премия по фьючерсным контрактам, ни индикаторы страха и жадности опционов не сигнализируют о крайнем оптимизме на рынке. Эти данные, вероятно, заставят некоторых аналитиков усомниться в том, теряют ли трейдеры уверенность в будущих ценовых перспективах эфира.

Цена эфира на Coinbase, долл. США. Источник: TradingView

Ссылка на обоснование текущего бычьего бега приведет к длинному списку, включающему Запуск фьючерсов на CME, продажа «цифровых облигаций» Европейского инвестиционного банка, модернизация Берлина, а также Блок-эластичность EIP-1559 плюс прогнозы бычьих ожиданий по сравнению с ожиданиями предстоящего сжигания сборов..

Тот факт, что децентрализованные приложения достигли $ 90 млрд чистой стоимости заблокировано пока Балансы эфира на криптобирже упали до рекордно низкого уровня добавляет дополнительный спрос на эфир и поддерживает текущие бычьи настроения.

Профессиональные трейдеры также проявили интерес к эфиру. открытый интерес по фьючерсам превысил 10 миллиардов долларов. В то же время, SEC VanEck подала заявку на Биржевой фонд ETH (ETF) еще раз доказывает, что оптимистичные перспективы для эфира остаются сильными.

Премия по фьючерсам на эфир ниже недавнего среднего

Чтобы убедиться, что доверие инвесторов упало, когда эфир достиг своего исторического максимума, следует отслеживать ежемесячную премию за контракты, известную как основу. В отличие от бессрочных контрактов, эти фьючерсы с фиксированным календарем не имеют ставки фондирования. Поэтому их цена будет сильно отличаться от обычной спотовой биржи.

Измеряя ценовой разрыв между фьючерсами и обычным спотовым рынком, трейдер может оценить уровень бычьего настроения на рынке. Когда покупатели проявляют чрезмерный оптимизм, трехмесячный фьючерсный контракт будет торговаться с годовой премией 20% или выше (базис).

3-месячный фьючерс на эфир на основе OKEx. Источник: Skew

Как показано выше, текущая годовая премия в 23% ниже среднего и далеко от пика 13 апреля в 47%. Примерно в то же время Ether за три недели вырос на 52%, приблизившись к 2400 долларам.

Базовый уровень в 23% вызывает крайний оптимизм, но, учитывая недавнее ралли, можно было бы ожидать гораздо более высоких цифр. Следовательно, следует также оценить, как трейдеры опционами оценивают риск снижения.

Индикатор первичного риска для опционов нейтральный.

Чтобы оценить уровень оптимизма трейдера после того, как Эфир достиг рекордного уровня в 4200 долларов, следует взглянуть на 25% -ный сдвиг дельты. Этот индикатор обеспечивает надежный анализ «страха и жадности», сравнивая аналогичные опционы колл (покупка) и пут (продажа) бок о бок.

Показатель станет положительным, если премия по опционам пут от нейтрального к медвежьему будет выше, чем по опционам колл с аналогичным риском. Эта ситуация обычно считается сценарием «страха». С другой стороны, отрицательный перекос означает более высокую стоимость защиты от роста и указывает на бычий настрой.

30-дневные варианты эфира 25% -ный сдвиг дельты. Источник: laevitas.ch

На приведенном выше графике индикатор показывает отрицательные 10, что считается зоной нейтрально-бычьей. Поскольку он тяготеет к отрицательным 20, это обычно считается импульсом «жадности», который имел место 9 мая, когда эфир достиг своего исторического максимума.

Оба индикатора производных финансовых инструментов находятся на границе нейтрально-бычьей зоны, что является необычным после стабильной и положительной динамики. Таким образом, можно сделать вывод, что у профессиональных трейдеров буквально нет «чрезмерного волнения».

Кто-то может сказать, что это точка зрения «наполовину полна стакана» в отношении возможностей увеличения дохода потенциальных покупателей.

Однако те же данные можно интерпретировать как отсутствие уверенности со стороны профессиональных трейдеров, что подогревает надежды медведей на возможную коррекцию цены эфира. К сожалению, сейчас невозможно сказать, так как остается неясным, как скоро может быть решена проблема комиссий Ethereum.

его взгляды и мнения, выраженные здесь, принадлежат исключительно автор и не обязательно отражают точку зрения msir.site. Каждое инвестиционное и торговое движение сопряжено с риском. Принимая решение, вам следует провести собственное исследование.