Технологии Криптовалют

Понимание системного перехода от оцифровки к токенизации финансовых услуг

В финансовой индустрии наблюдается рост спроса на цифровые и криптоактивы во всех классах активов. Это привело к интересу, спросу и инвестициям со стороны институциональных финансов, начиная от хранения цифровых активов и заканчивая отделами торговли цифровыми активами, нормативно-правовой базой и нормативно-правовой базой, а также моделями аудита и рисков.

Справедливо сказать, что цифровые активы штурмом взяли отрасль финансовых услуг. Хотя внимание и инвестиции со стороны традиционных финансов в децентрализованные финансы (DeFi) приветствуются как прогрессивный шаг, финансовые службы и учреждения должны учитывать огромные проблемы и препятствия, чтобы сделать внедрение цифровых активов повсеместным.

Связанный: Почему учреждениям вдруг наплевать на биткойн

Во-первых, отрасль находится на пути масштабной оцифровки, чтобы модернизировать стареющие финансовые системы, которые полагаются на систему транзакций на основе бухгалтерской книги. Он должен гарантировать, что путь к оцифровке будет плавным, с минимальными нарушениями и приведёт финансовую систему, которая перемещает активы и платежи к скорости цифровой эры, не отставая от цифровой коммерции и цифрового предоставления услуг.

Эти усилия привели к инновациям в интерфейсах прикладного программирования (API) для поддержки новых бизнес-моделей. Эти стратегические API-интерфейсы не только принимают форму цифровых продуктов и услуг, но и являются механизмами совместного создания, приносящими пользу экосистеме потребителей и финансовых услуг. В отрасли наблюдается рост управления полным жизненным циклом API как связующего звена для защиты бизнеса и одновременного предоставления услуг, что смещает фокус ИТ с проектов на стратегические API.

В последнее время подход включал партнерские отношения с финансовыми технологиями или финтех и / или модернизацию технологий. Он сосредоточен на пользовательском опыте и API, с небольшим вниманием к системным элементам индустрии финансовых услуг, таким как платежи, казначейство, модели риска, мошенничество, нормативные требования и соответствие, и многие другие. Хотя подход, основанный на взаимодействии с пользователем, достиг определенного успеха, недостатки унаследованных частей дизайна тесно связанных проектов обнаружились. Сценарии использования, которые проявляются как финансовое приложение, в конечном итоге догоняют ограничения финансовых систем, а активы заблокированы в бухгалтерской книге и зависят от ретрансляции пакетных процессов для перемещения активов.

Связанный: DeFi нужно внедрять в реальном мире, а не просто новаторски

Итак, как финансовое учреждение управляет этими двумя совершенно разными моделями в тандеме, как отрасль? развивается в сложной трансформации с подрывным поворотом? С одной стороны, усилия по оцифровке сосредоточены на модели на основе реестра, которая в значительной степени представляет собой существующую инфраструктуру, а с другой стороны, революционный поворот продвигает модель на основе токенов, которая бросает вызов и сводит на нет текущие усилия по оцифровке. Как финансовые учреждения управляют хрупким балансом, в котором могут сосуществовать два мира, и обеспечивать единый единый опыт?

Связанный: CeFi и DeFi наконец встретятся в 2021 году — будем надеяться, что они поладят

Понимание оцифровки и революционных изменений, вызванных финтех

Индустрия финансовых услуг находится в постоянном движении, включая недавние радикальные сдвиги. Индустрия была свидетелем многих предыдущих эпох, меняющих почву, включая внедрение вычислений в банковские системы, банковское обслуживание в любое время с помощью банкоматов, а также Интернет и мобильные технологии, меняющие образ мышления в сторону «в любое время и в любом месте».

Сегодня индустрия финансовых услуг в значительной степени сосредоточена на масштабных усилиях по оцифровке с такими инициативами, как открытый банкинг, Директива о платежных услугах-2 (PSD 2), надежная аутентификация клиентов (SCA) и ISO 20022 для гармонизации и модернизации платежей. Многие из этих усилий по оцифровке возглавляются отраслью, а некоторые — в результате нормативной директивы. Это усилия, направленные на то, чтобы оставаться конкурентоспособными и удовлетворять потребности клиентов в мгновенном перемещении активов и цифровых фиатных денег в реальном времени в качестве инструментов расчетов.

Связанный: Европа ожидает внедрения нормативной базы для криптоактивов

Перед отраслью финансовых услуг стоят огромные проблемы, включая постоянные изменения в нормативно-правовой базе, ожидания клиентов от цифровых аборигенов, потребность в круглосуточных операциях в режиме реального времени для обслуживания запросов клиентов и экзогенные факторы экосистем. создание интересного технологического механизма борьбы для финансовых институтов. Унаследованная инфраструктура, которая представляет собой как значительные инвестиции, так и прошлые пути модернизации, теперь снижает скорость и масштаб, необходимые для раскрытия цифровой ценности не только продуктов и услуг, но и всего финансового учреждения в целом.

Связанный: Стейблкойны ставят перед регулирующими органами новые дилеммы по мере надвигающегося массового внедрения

С появлением всех значительных изменений отрасль финансовых услуг смогла адаптироваться и противостоять сбоям. Движение, возглавляемое финтехом, — это еще один важный сдвиг, подкрепленный радикально отличающимися бизнес-моделями, в основе которых лежат новые инновационные технологии, бизнес-структуры и оцифровка смежного и потребительского опыта в каждом сегменте цифрового бизнеса и взаимодействия. Этот сдвиг — в сочетании с усилением регулирования, давлением соблюдения нормативных требований и нарушениями со стороны экосистемы финансовых технологий — вынуждает устоявшуюся отрасль финансовых услуг переосмыслить инновации и бизнес-модели. Это сделано для того, чтобы системы оставались конкурентоспособными, инновационными и гибкими для будущих разрушительных изменений, которые могут произойти — например, DeFi, вызванный токенизацией.

Связанный: Токенизация активов не набирает обороты, но действительно должна

Понимание последствий токенизации активов

У нас есть учредил Эта оцифровка является первым шагом во многих корпоративных и бесконтактных блокчейн-проектах. Токенизация — это процесс преобразования или требования актива и прав в цифровое представление или токен в сети блокчейн. В настоящее время может быть разумным провести различие между (крипто) активом или валютой и токенизированным активом.

(Крипто) актив или валюта — это средство обмена или управляемый протоколом механизм обмена, который часто воплощает те же характеристики, что и реальная валюта, такие как долговечность, ограниченное предложение и признание сетью, при этом поддерживаясь общей система убеждений, такая как фиатная валюта. (Крипто) актив или валюта также представляют собой побочный продукт систем доверия или консенсуса в качестве средства поддержки стимулирующей экономической модели, которая вознаграждает и подпитывает систему доверия сети, делая ее валютой доверия сети. С другой стороны, токен может быть множеством вещей: цифровым представлением физического товара, делающим его цифровым двойником, или протоколом второго уровня, который опирается на (крипто) актив или валюту и представляет собой единицу стоимости.

Это различие между (крипто) активом или валютой и токенизированным актив важно для понимания обменных инструментов, моделей оценки и взаимозаменяемости через различные сети создания ценности, которые возникают и создают проблемы, связанные с совместимостью. Проблемы не только технические, но и бизнес-задачи, связанные со справедливыми свопами. Токенизация активов может привести к созданию бизнес-модели, которая поддерживает долевое владение или возможность владеть экземпляром большого актива. Обещанная токенизация активов в бизнес-сетях на основе блокчейнов — это не просто оцифровка или решение проблемы неэффективности времени и доверия; это также создает новые бизнес-модели и совместные творения участников сети, которых раньше не было.

Хотя сам блокчейн предоставляет технологические конструкции для облегчения обмена, владения и доверия в сети, именно в оцифровке элементов стоимости важна токенизация активов. По сути, оцифровка — это своего рода предпосылка токенизации. В контексте финансовых услуг оцифровка существующих услуг и DeFi на основе токенов представляют собой два параллельных бизнес-потока, которые будут объединяться, поскольку отрасль стремится обеспечить унифицированный пользовательский интерфейс.

Токенизация подразумевает, что управление счетами и требования к активам управляются криптографическими ключами, в отличие от управления счетами и активами системным оператором, называемым банком. Хотя токенизация — это больше, чем просто управление аккаунтом и притязания на актив, она обеспечивает делимость, взаимозаменяемость и независимые бизнес-функции, такие как передача активов. Это фундаментальный строительный блок и предпосылка для «Интернета ценностей».

Мнение

Ответ на вопрос Как финансовое учреждение управляет хрупким балансом, в котором могут сосуществовать два мира, и обеспечивать единый и уникальный опыт? сложный. Необходимо надлежащим образом продумать операционную структуру, которая охватывает сложность существующих структур, а также инкапсулирует экспоненциальный рост (и сложность) экосистемы цифровых активов. Это представляет собой одновременно грандиозную операционную задачу и открывает огромные возможности и путь для внедрения новых бизнес-моделей.

Широко признано и принято, что технология блокчейн закладывает основу для надежной цифровой транзакционной сети, которая в качестве платформы без посредников способствует росту торговых площадок и вторичных рынков благодаря новым синергетическим эффектам и совместному творчеству благодаря новым цифровым взаимодействиям и обмену ценностями. механизмы.

Открытый банкинг возглавил усилия по оцифровке с помощью множества открытых API. Эти API-интерфейсы могут быть расширены до токенизированных структур активов и превратить весь бизнес-процесс различных рыночных структур DeFi в расходные единицы, где различные классы активов, торговые площадки и службы поддержки DeFi могут быть объединены в единый интерфейс, скрывающий сложность транзакций.

Эта статья не содержит советов или рекомендаций по инвестициям. Каждое инвестиционное и торговое движение сопряжено с риском, и читатели должны проводить собственное исследование при принятии решения.

Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, принадлежат только автору и не обязательно отражают или отражают взгляды и мнения msir.site.

Нитин Гаур является основателем и директором IBM Digital Asset Labs, где он разрабатывает отраслевые стандарты и сценарии использования и работает над тем, чтобы сделать блокчейн для предприятия реальностью. Ранее он занимал должность технического директора IBM World Wire и IBM Mobile Payments and Enterprise Mobile Solutions, а также основал IBM Blockchain Labs, где возглавил усилия по внедрению практики блокчейн для предприятия. Гаур также является выдающимся инженером IBM и главным изобретателем IBM с богатым портфелем патентов. Кроме того, он работает менеджером по исследованиям и портфелем в Portal Asset Management, фонде с несколькими управляющими, специализирующемся на цифровых активах и инвестиционных стратегиях DeFi.