BTC

Медведи ухудшают настроение рынка биткойнов, поскольку маржа шорт Bitfinex выросла на 378%

Биткойн (BTC) быкам следует приготовиться к потенциальному натиску со стороны медведей, поскольку количество коротких маржинальных позиций на Bitfinex подскакивает чуть более чем на 378%.

Набор данных, известный большинству под тикером BTCUSD Shorts, фиксирует количество медвежьих позиций на рынке биткойнов. Проще говоря, трейдеры занимают средства у своего брокера Bitfinex, чтобы делать ставки на медвежьи результаты для инструмента BTC / USD. Между тем стоимость открытых коротких позиций измеряется в BTC.

Количество коротких маржинальных позиций на Bitfinex достигло внутридневного максимума в 6 468,2202 BTC в этот понедельник, что более чем на 378% выше минимума предыдущей сессии на уровне 1351,72 BTC.

Скачок заставил некоторых аналитиков встревожиться о возможном падении цен на спотовом рынке биткойнов, прежде всего потому, что аналогичный стремительный рост BTCUSD Shorts в начале прошлого месяца привел к снижению обменного курса BTC / USD почти на 13000 долларов 19 мая.

Например, независимый исследователь рынка Fomocap твитнул график, который показал видимую корреляцию между спотовыми ставками Биткойн и его маржинальными короткими позициями. Аналитик выделил два случая, чтобы отметить, что два показателя перемещались обратно пропорционально с некоторым запаздыванием.

Его первый пример показал, что 25 мая шорты BTCUSD упали ниже, что было позже привело к ценовому ралли на спотовых рынках биткойнов.

Биткойн упал на 30% после скачка коротких позиций BTCUSD на Bitfinex. Источник: TradingView

Второй пример показал падение спотовых цен на биткойны после резкого скачка коротких позиций по BTCUSD.

EBlockChain, участник TradingView, сказал ранее в понедельник тот факт, что короткие позиции по BTCUSD превышают 200% и выше, является «убедительным признаком» неизбежного обвала на спотовых рынках биткойнов. Аналитик добавил:

«Это могло быть вызвано [matter] несколько часов [to] максимум три дня »

Между тем, позиции с длинной маржой

Смелые медвежьи заявления для Биткойна также прозвучали, поскольку его позиции с маржинальными долгами неуклонно росли.

BTCUSD Longs, еще один набор данных Bitfinex, который фиксирует количество бычьих маржинальных позиций, в понедельник вырос до 44 538,6579 BTC. Таким образом, похоже, что долгая экспозиция Биткойна оставалась выше, чем короткая в целом, что свидетельствует о том, что для трейдеров направление наименьшего риска было положительным.

Долгая выдержка биткойнов на Bitfinex высока, несмотря на недавний всплеск медвежьих позиций. Источник: TradingView

Но внезапное падение спотовых цен на биткойны также может привести к тому, что держатели длинных позиций с кредитным плечом откажутся от своих позиций в BTCUSD, что, в свою очередь, спровоцирует дальнейшие продажи. Такое мероприятие называется «долгое сжатие. » Например, в результате обвала цен 19 мая на рынке производных криптовалютных инструментов было ликвидировано около 7,5 миллиардов долларов длинных позиций с кредитным плечом.

Джейкоб Кэнфилд, криптотрейдер, дал оптимистичный взгляд на биткойн после майского краха. На прошлой неделе аналитик заявил, что биткойн уже упал более чем на 40% после своего длинного сжатия в мае — и теперь вероятность столкнуться с еще одним значительным медвежьим движением меньше.

Между тем, стоимость финансирования длинных позиций на рынке деривативов биткойнов оставалась в основном ниже нуля после краха 19 мая. Отрицательные ставки финансирования заставляют медвежьих трейдеров платить комиссию каждые восемь часов. Ситуация побуждает маркет-мейкеров и арбитражные службы покупать обратные свопы или бессрочные контракты, поскольку они одновременно выгружают свои фьючерсные ежемесячные контракты.

История ставок фондирования BTC. Источник: Bybt.com

Аналитики обычно интерпретируют отрицательные ставки фондирования как индикатор покупки, потому что они создают стимулы для покупателей и ограничивают коротких продаж. Между тем, ставки фондирования становятся нейтральными, как только короткие позиции закрываются.

Техника разочаровывает

Продолжающаяся консолидация Биткойна заставляет многих трейдеров указывать на возможные формирование медвежьего вымпела состав.

Оглядываясь назад, можно сказать, что медвежьи вымпелы — это индикаторы продолжения движения вниз, то есть их установка обычно включает выход актива за пределы диапазона и продолжение его предыдущего тренда. Например, биткойн упал с 65 000 до 30 000 долларов, прежде чем сформировать вымпел. Таким образом, вероятность продолжения снижения выглядит более высокой, основываясь только на технических структурах.

Между тем, для Биткойна остается одна бычья опора. опасения по поводу более высокой инфляции. На этой неделе Бюро статистики труда США опубликует майский отчет по индексу потребительских цен (ИПЦ). Эти данные зададут будущий тон экспансионистской денежно-кредитной политике Федеральной резервной системы, включая почти нулевые ставки по кредитам и бесконечные программы покупки облигаций.

Экономисты прогнозируют, что индекс потребительских цен вырастет до 4,7% в мае по сравнению с 4,2% в апреле.

Ончейн-показатели оптимистичны

Появилось больше доказательств намерения инвесторов держать биткойн, чем обменять / ликвидировать его на другие активы. Например, аналитическая компания Glassnode сообщила о снижении чистых обменных потоков с участием биткойнов.

Чистый поток биткойн-обмена достиг 19-месячного минимума. Источник: Glassnode

Между тем, его конкурент CryptoQuant отметил значительное падение объемов в блокчейне Биткойн, намекая на аналогичную перспективу удержания через метрику «BTC: количество активных адресов».

Взгляды и мнения, выраженные здесь, принадлежат исключительно автор и не обязательно отражают точку зрения msir.site. Каждое инвестиционное и торговое движение сопряжено с риском. Принимая решение, вам следует провести собственное исследование.