Новости Крипто-трейдинга

Вот что случилось бы с Биткойном, если бы правительство попыталось захватить его

7 июня США правительственная целевая группа захватила более 2 миллионов долларов в биткойнах (BTC), чтобы заплатить выкуп после нападения на систему Colonial Pipeline. Ордер, поданный в Окружной суд США Северного округа Калифорнии, показывает, что власти вернули 63,7 BTC.

Когда новости о выздоровлении распространились через основные средства массовой информации, некоторые СМИ предположили, что правительство США каким-то образом взломало биткойн-адрес, чтобы вывести средства. Например, профессор Мичиганского университета и сотрудник New York Times Джастин Вулферс написал в Твиттере:

Это вызвало дискуссию о том, может ли организация взломать шифрование SHA-256, и если да, зачем тратить эту возможность на разблокировку биткойн-кошелька, который содержит всего 2 миллиона долларов?

Тот же тип криптографии используется Агентством национальной безопасности, банками, иностранными агентствами, облачными системами хранения и большинством электронных устройств, таких как смартфоны и коммуникационные приложения.

Если правительства захотят нанести краткосрочный ущерб рынку криптовалюты, им придется делать крупные продажи, чтобы негативно повлиять на цену. Однако, вероятно, будет по крайней мере 3 явных признака, которые укажут на то, что этот тип сценария разворачивается.

Открытый интерес к фьючерсам на BTC на CME вырастет

Наиболее вероятным средством короткой продажи (продажи) для государственных организаций является торговля фьючерсами на биткойны CME. Помимо ценового давления, аналитикам потребуется подтвердить значительное увеличение открытого интереса, то есть количества действующих контрактов. К сожалению, CME не предоставляет данные для этого индикатора в реальном времени.

Данные расчетов по фьючерсам на биткойн CME. Источник: CME

Как показано выше, каждый фьючерсный контракт CME на биткойн составляет 5 BTC, таким образом, общий открытый интерес в 7 572 человека составляет 37 860 BTC. Эти контракты оплачиваются финансово, а это означает, что победитель получает деньги в долларах.

Хотя текущий открытый интерес в 1,25 миллиарда долларов не кажется достаточно значительным, чтобы вызвать шоковую волну, в феврале эта цифра достигла 3,3 миллиарда долларов, когда биткойн торговался на уровне 58000 долларов. Таким образом, существенное и быстрое увеличение открытого интереса является потенциальным индикатором деятельности правительства.

Премия по фьючерсам должна стать отрицательной.

Крупный продавец фьючерсных контрактов вызовет кратковременное искажение фьючерсной премии. В отличие от бессрочных контрактов, эти фьючерсы с фиксированным календарем не имеют ставки финансирования, поэтому их цена будет сильно отличаться от обычных спотовых бирж.

Измеряя ценовой разрыв между фьючерсами и обычным спотовым рынком, трейдер может оценить уровень бычьего настроения на рынке. В случае агрессивной активности коротких позиций (продавцов) двухмесячный фьючерсный контракт будет торговаться с дисконтом 1% или выше.

CME: июльская премия / скидка на фьючерсы на биткойны по сравнению с Coinbase, май 2021 г. Источник: TradingView

Обратите внимание, как июльские фьючерсы на CME обычно торгуются между дисконтом 0,5% и премией 1,5% по сравнению с обычными спот-биржами. Однако во время краха 19 мая агрессивные продажи фьючерсных контрактов привели к тому, что цена упала на 2,5% ниже Coinbase.

Это движение может происходить либо во время распоряжения о ликвидации, либо когда крупные игроки решают закрыть рынок с использованием деривативов.

Инфраструктура биржи подвергнется атаке

Несмотря на то, что большинство бирж криптовалюты установили свои серверы в удаленных местах, правительства могут попытаться захватить физические серверы или веб-домены.

Инвесторы, которые следят за криптосектором с 2017 года, помнят, что Алекс Винник, основатель BTC-e, был арестован, а сайт взломан. правительством США в июле 2017 года.

В ноябре 2020 года msir.site опубликовал отличную статью, в которой объяснялось, как, согласно структуре Министерства юстиции США, для крипто-транзакции может быть достаточно «прикоснуться к финансовым системам, системам хранения данных или другим компьютерным системам в США» спровоцировать принудительные действия.

Любые скоординированные усилия правительств по подавлению криптовалют, вероятно, потребуют массированных усилий по борьбе с отмыванием денег на биржах, особенно тех, которые предлагают деривативы для розничных инвесторов.

Таким образом, если эти 3 признака отсутствуют, мало оснований полагать, что под руководством правительства проводится масштабная кампания по подрыву отрасли.

Взгляды и мнения, выраженные здесь, принадлежат исключительно автор и не обязательно отражают точку зрения msir.site. Каждое инвестиционное и торговое движение сопряжено с риском. Принимая решение, вам следует провести собственное исследование.