Новости Крипто-трейдинга

Анализ рыночного цикла кричал о «фиксации прибыли» перед распродажами 19 мая

Добро пожаловать в еженедельную рассылку msir.site Market. На этой неделе мы определим тенденции развивающихся секторов в криптовалютном ландшафте, чтобы расширить ваше понимание рыночных циклов и лучше подготовить читателей к использованию микроциклов, которые являются регулярным явлением в более крупной структуре рынка.

Сектор криптовалюты имеет репутацию нестабильного и быстро развивающегося сектора, и эти характеристики полностью проявились в мае в виде быстрого падения цены биткойнов (BTC) с 60 000 до 33 000 долларов привело к массовому исходу, который стер 1,2 триллиона долларов с общей рыночной капитализации.

Хотя многие представители экосистемы возлагают вину за спад на такие вещи, как отрицательные твиты от влиятельных лиц и влиятельных фигур, таких как Илон Маск или еще одно объявление о том, что правительство Китай запретил биткойн, более опытные трейдеры и аналитики предупреждали о возможности значительного отката за несколько недель до распродажи.

Быстрый рост цен в 2021 году продемонстрировал некоторые из классических признаков пузырчатого поведения: звонили тревожные звонки перекупленности, в то время как водители Uber и продавцы продуктовых магазинов были рады высказать свое мнение о том, каким будет следующий крупный игрок.

С учетом вышесказанного, сейчас, кажется, подходящее время для обзора различных этапов рыночного цикла, чтобы лучше понять, через что рынок прошел до сих пор и чего можно ожидать в ближайшие месяцы и годы.

Четыре фазы рыночного цикла

Четыре основных фазы рыночного цикла, которые все трейдеры должны иметь общее представление, — это фаза накопления, фаза наценки, фаза распределения и фаза уценки.

Фазы рыночного цикла. Источник: Инвестопедия

Фаза накопления происходит после того, как рынок достиг дна, и характеризуется тем, что новаторы и ранние последователи скупают актив в соответствии с его долгосрочным потенциалом до того, как произойдет какое-либо существенное изменение цены.

Эта фаза наблюдалась на рынке криптовалют, начиная примерно с декабря 2018 года, когда цена BTC упала ниже 3500 долларов США, и продлилась до октября 2020 года, когда его цена начала значительно подниматься выше 12000 долларов США.

Однодневный график BTC / USD. Источник: Bitstamp

Фаза наценки действительно начала набирать обороты в декабре 2020 года и продлилась до января 2021 года, поскольку BTC и сектор децентрализованного финансирования (DeFi) привлекали всеобщее внимание, а общая рыночная капитализация поднялась до максимума, превысившего 2,5 триллиона долларов в мае, поскольку распределение фаза начала инициироваться.

Общая капитализация рынка криптовалют. Источник: CoinMarketCap

На фазах распределения продавцы начинают доминировать, и ранее бычьи настроения меняются, что приводит к тому, что цены блокируются в торговом диапазоне. Фаза заканчивается, когда рынок меняет направление.

Некоторые из типичных графических паттернов, наблюдаемых в это время, как показано Инвестопедия, представляют собой двойные и тройные вершины наряду с хорошо известными паттернами «голова и плечи», которые были предупреждающими знаками, представленными BTC и замеченными техническими аналитиками в преддверии этой последней распродажи.

Как и на бычьем рынке 2017–2018 годов, цена BTC достигла нового исторического максимума (ATH), а затем начала снижаться, что привело к тому, что фонды перешли из Биткойна на рынок альткойнов, что еще больше повысило общую рыночную капитализацию. до рекордного уровня в 2,53 триллиона долларов 12 мая.

Для проницательного криптотрейдера эта закономерность была знаком того, что приближается фаза уценки и что было бы разумно фиксировать прибыль, поскольку BTC колеблется между 40 000 и 60 000 долларов США, а альткойны взлетали до рекордных максимумов, готовясь пережить продажу. -off и забрать жетоны со скидкой во время следующего дна.

Размещение средств на этапе накопления

Теперь, когда рынок пережил значительный откат и продолжает поиск минимального уровня цен, наступило решающее время для отслеживания движения цен и поиска хороших точек входа в жизнеспособные проекты.

Пожалуй, наиболее известным графическим изображением типичного рыночного цикла является «Психология рыночного цикла» Уолл-Сент-Шпаргалка. Эта модель появилась на рынках всех типов, от акций и товаров до криптовалют и недвижимости.

Фазы рыночного цикла. Источник: Шпаргалка по Уолл-стрит

Глядя на график биткойнов, мы видим аналогичную ценовую модель, которая началась в конце 2020 года с возможным этапом «неверия», начавшимся в ноябре. Ранний подъем в январе похож по внешнему виду на фазу «надежды» на графике выше, за ним последовал многомесячный подъем к эйфорическому рекордному максимуму в апреле.

BTC / USDT 4-часовой график. Источник: TradingView

Затем цена упала с 64 000 долларов США до 47 000 долларов США, а затем снова вернулась к диапазону 53 000–60 000 долларов США, когда начало наступать самоуспокоение. Распродажа в мае подтолкнула рынок к фазам беспокойства, отрицания, паники и капитуляции, а также к реакции экосистемы на это. Твиты Маска, помимо других факторов, оказывающих понижательное давление на рынок, вызвали значительный гнев в сообществе.

Теперь встает задача справиться с депрессией из-за значительно более низкой стоимости портфеля и попытаться решить, достиг ли рынок дна, сигнализируя о том, что сейчас хорошее время для перераспределения средств, или что лучшее, что можно сделать, это сесть сложа руки и жду дальнейших событий.

Крупные ценовые ралли в это время часто с недоверием воспринимаются как рост бездельника — таким образом, цикл завершен, и мы вернулись в начало.

Значит ли это, что сейчас хорошее время для накопления токенов любимых проектов?

К сожалению, на этот вопрос нет гарантированно правильного ответа, и каждый инвестор должен определять его самостоятельно. Поскольку ранее пользовавшиеся спросом токены теперь со значительными скидками по сравнению с тем, что было всего месяц назад, это может быть хорошее время, чтобы начать усреднение долларовой стоимости обратно в лучшие долгосрочные варианты для подготовки к следующему циклу повышения.

Циклы криптовалютного сектора

Представленный здесь типичный цикл может применяться как к рынку в целом, так и к отдельным токенам или секторам токенов.

Хорошим примером этого является рост децентрализованного финансирования за последний год, который захватил рынок криптовалюты штурмом, вызванный появлением популярных децентрализованных бирж, таких как Uniswap, и кредитных платформ, таких как Aave.

Общая рыночная капитализация сектора DeFi. Источник: CoinGecko

Как видно из диаграммы выше, сектор DeFi в целом прошел через свой собственный рыночный цикл, который совпал с его растущей популярностью и использованием в экосистеме.

Похожая картина наблюдалась в росте нефинансовых токенов (NFT) в 2021 году, но время было другим, что подчеркивает идею о том, что секторы движутся вместе, и намекая на возможные преимущества отраслевого подхода к инвестированию в криптовалюты.

ENJ / USDT против CHZ / USDT против AXS / USDT против MANA / USDT. Источник: TradingView

Чтобы воспользоваться этими возможностями, трейдеры иногда вынуждены применять противоположный подход. Фаза накопления часто отмечена снижением настроения, но лучшее время для продажи — это фаза распределения, когда настроение находится на пике, и большинство трейдеров идут ва-банк в надежде на большое богатство.

Что касается текущих рыночных прогнозов, возможно, что лучший способ действий — это выжидать и смотреть, оставляя немного сухого порошка в стороне, чтобы воспользоваться любыми «мгновенными продажами», которые могут появиться на нашем пути. Что бы вы ни выбрали, просто не забудьте провести собственное исследование и внедрить процесс управления рисками, поскольку исторически нестабильный характер рынка криптовалют не показывает никаких признаков ослабления в ближайшее время.

Хотите больше информации о рыночных циклах?

Взгляды и мнения, выраженные здесь, принадлежат исключительно автору и не обязательно отражают точку зрения msir.site.com. Каждое инвестиционное и торговое движение сопряжено с риском, поэтому при принятии решения вы должны провести собственное исследование.