Технологии Криптовалют

B.Protocol анонсирует платформу v2 для ликвидации DeFi

Служба децентрализованного финансирования B.Protocol объявила о планах по выпуску новой версии, которая улучшит ликвидацию недостаточно обеспеченных кредитных позиций на кредитных платформах.

В выпуске, выпущенном во вторник, протокол поддержки ликвидности для кредитных платформ DeFi показал, что предстоящая версия 2 основана на белая бумага для романа Автоматизированного маркет-мейкера Backstop (B.AMM), написанного парой анонимных членов сообщества.

Согласно Сообщение блога опубликованный основателем B.Protocol Яроном Велнером, проект v1, в котором использовались профессиональные ликвидаторы для распределения прибыли с пользователями, а не с майнерами, был недостаточен для решения проблемы неэффективности капитала.

В отличие от централизованных бирж, таких как Binance, которые предлагают торговлю с кредитным плечом, увеличивающую до 100 депозитов пользователей, коэффициент кредитного плеча на децентрализованных биржах (DEX) редко превышает пять раз. Этот значительно более низкий предел кредитного плеча несмотря на огромный пул ликвидности, доступный для платформ DEX.

По мнению Велнера и авторов «белой книги» B.AMM, низкий предел кредитного плеча на DEX вынуждает кредитные платформы быть консервативными в отношении факторов обеспечения кредитов. Действительно, с высоким проскальзыванием и узкими спредами по AMM, таким как Uniswap и SushiSwap, ликвидация на кредитных платформах DeFi, похоже, ограничивается арбитражем быстрых кредитов.

Платформы кредитования DeFi, такие как Maker, используют систему маркет-мейкеров-хранителей (или хранителей), отвечающих, помимо других функций, за ликвидацию. Эти хранители были в центре внимания во время события черного лебедя как Черный четверг еще в марте 2020 года.

Однако, как ранее сообщал msir.site ранее в июне, механизмы ликвидации DeFi в целом хорошо себя зарекомендовали на фоне «цунами ликвидации в мае. »

B.Protocol предлагает решение проблемы в виде платформы, которая позволяет пользователям предоставлять ликвидность для возможных ликвидаций — погашение долга в обмен на обеспечение — через протокол автоматической перебалансировки, который конвертирует обеспечение для погашения долга.

Согласно Велнеру и официальному документу B.AMM, процесс ребалансировки будет основан на инварианте стабильного свопа Curve Finance для ценообразования активов. В то время как стабильный инвариант свопа предназначен для коррелированных пар активов, таких как Dai (DAI) и Tether (USDT), B.Protocol v2 расширит его для некоррелированных пар, таких как DAI и Ether (ETH).

В разговоре с msir.site Велнер объяснил, как инвариант стабильного обмена будет расширен для работы с некоррелированными парами активов в B.Protocol v2:

«Система разработана специально для некоррелированных активов. Это возможно, потому что система полагается на внешний источник цен (например, Chainlink). Стабильный инвариант свопа Curve Finance используется только для определения скидки в процессе ребалансировки ».

Связанный: msir.site Consulting: DeFi пострадал от цунами ликвидации в мае

Используя внешний источник цен, такой как Chainlink, цены на активы B.Protocol могут быть обобщены в долларовом выражении.

Согласно официальному документу B.AMM, предлагаемая платформа ликвидации DeFi с высоким кредитным плечом может обрабатывать ликвидацию на сумму до 1 миллиарда долларов в месяц. Объявление также показало, что кредитные платформы DeFi могут увеличить свои факторы залога до четырех раз на B .Protocol v2.

Помимо возможности увеличения дополнительных факторов для кредитования DeFi, Велнер также сообщил msir.site, что команда провела моделирование протокола в периоды нестабильности в мае, и результаты показали значительную доходность для пользователей.