Новости Крипто-трейдинга

Эта метрика, которая называла вершину 2017 года, теперь мигает красным

После нескольких недель биткойнов (BTC) распродажи, состоятельные люди или киты, наконец, вернулись к покупкам.

Их покупательная активность не только возросла, когда цена BTC вырвалась из двухмесячного восходящего треугольника к новым историческим максимумам, но и осталась неизменной с момента обвал цен 18 апреля.

Киты вернулись, чтобы накапливать биткойны

Их постоянная покупательная активность происходит в то время, когда адреса, содержащие более 1000 биткойнов, достигли своей 4-месячной линии поддержки.

Биткойн: количество адресов с балансом> = 1k. Источник: Glassnode

Вероятно, это не совпадение, поскольку разворот происходит в то время, когда фиксация прибыли на рынке также близка к его линии поддержки.

Текущая фиксация прибыли следовала 7-месячной тенденции

Уровень, на котором имеет место фиксация прибыли, может быть получен из скорректированного коэффициента потраченной выходной прибыли (aSOPR), который измеряет соотношение между проданной ценой и ценой, уплаченной за монету, без учета временных движений монеты (движения в пределах менее 1 часа. ).

Другими словами, aSOPR измеряет размер прибыли (в долларах США) держателей на момент продажи своих монет.

С сентября 2020 года фиксация прибыли продолжала находить положительную поддержку на более высоких уровнях. Это говорит о том, что всякий раз, когда в последние семь месяцев происходили распродажи, продавцы чувствовали себя комфортно, не продавая каждый раз с более высоким уровнем прибыли по сравнению с предыдущими распродажами. Однако со временем эта тенденция может прекратиться.

Биткойн: скорректированная 10-дневная скользящая средняя SOPR (aSOPR). Источник: Glassnode

Активность получения прибыли предполагает, что рынок находится в поворотном моменте.

Если уменьшить масштаб и посмотреть на поведение фиксации прибыли на всех предшествующих бычьих рынках, становится очевидным, что это не только разовая или краткосрочная тенденция, но, скорее, долгосрочная модель бычьих рынков Биткойна.

Эти линии поддержки обычно сохраняются в течение 3-18 месяцев. График ниже показывает, что прорыв второй линии поддержки на каждом бычьем рынке исторически подтверждал, что вершина бычьего рынка была внутри.

Биткойн: скорректированная 10-дневная скользящая средняя SOPR (aSOPR). Источник: Glassnode

Мало того, что aSOPR близок к тому, чтобы сломать 7-месячную поддержку, но также есть одно существенное отличие в последнем паттерне этого показателя, которое может вызывать беспокойство.

Обычно краткосрочные максимумы aSOPR достигают более высоких уровней каждый раз, когда цена продолжает расти, а рост уверенности побуждает людей удерживать более высокую прибыль после каждой распродажи.

Однако в последнем паттерне прибыль была получена раньше на каждой волне продаж за последние три месяца (см. Красную стрелку), паттерн, обычно распространенный после того, как вершина бычьего рынка уже была в вершине.

Краткосрочные продавцы за рулем

Последняя модель может быть объяснена более медленным ростом цен в последние месяцы и большим количеством краткосрочных держателей, получающих прибыль. Это предположение подтверждается просмотром HODL Waves, которые визуализируют время удержания биткойнов.

Чем краснее цвет, тем короче срок хранения. Становится очевидным, что именно краткосрочные держатели, которые держали биткойны от одной недели до трех месяцев, в последнее время в основном продают на рынке.

Биткойн: HODL Waves. Источник: Glassnode

Если посмотреть только на фиксацию прибыли краткосрочными держателями (STH-SOPR), можно сделать вывод, что эта когорта трейдеров, возможно, почти прекратила продажи. Последнее падение ниже значения 1 показывает, что краткосрочные держатели даже начали осознавать убытки.

При росте бычьего рынка именно здесь обычно можно ожидать дна цены, поскольку активность продаж имеет тенденцию к значительному снижению.

Биткойн: краткосрочный держатель SOPR (24-часовая скользящая средняя). Источник: twitter.com/glassnode

Однако, поскольку вершины бычьего рынка формируются не из-за отсутствия продавцов, а из-за отсутствия покупателей, очень важно также смотреть на тренд текущего спроса.

Текущая объемная активность внутри сети предполагает, что тенденция к притоку капитала все еще сохраняется. Большое количество монет все еще переходят из рук в руки, что говорит о том, что покупательная активность все еще продолжается. Реализованная цена, которая выражает эту покупательскую активность путем оценки всех биткойнов на основе того, когда они в последний раз перемещались на ежедневной основе, дает хорошее представление о том, сколько капитала поступило в биткойны и вышло из них.

Биткойн: Реализованная цена. Источник: Glassnode

Крутая кривая указывает на большие объемы транзакций в цепочке. Если за ним следует плоский тренд, это обычно указывает на начало медвежьего рынка, поскольку на рынок приходит недостаточно покупателей, желающих больше платить более высокие цены. Пока эта крутая кривая не сглаживается, не следует беспокоиться о сокращении числа покупателей.

Хотя эти данные свидетельствуют о том, что вершина бычьего рынка, вероятно, еще не наступила, также нет четкого подтверждения того, что продавцы еще не начали продавать.

Прорыв линии поддержки 10-дневной скользящей средней aSOPR может быть подтвержден в ближайшие несколько дней. Это может сигнализировать о смене тренда в поведении продавцов с бычьего на медвежье. Следовательно, если это произойдет, следует рассмотреть негативный краткосрочный и среднесрочный сценарий.

Уровни поддержки в медвежьем случае

Есть два основных уровня ценовой поддержки, на которые стоит обратить внимание. Первый — около 51325 долларов, что может быть сильной защитной зоной — уровнем поддержки, где китов, приобретенных совсем недавно большой объем биткойнов.

Второй уровень ценовой поддержки — это Цена NVT (соотношение стоимости сети к транзакциям), который в настоящее время составляет 47 679 долларов США. основной уровень ценовой поддержки на бычьих рынках биткойнов.

Если рыночная цена упадет значительно ниже цены NVT без быстрого восстановления в течение нескольких дней, потребуется подробный анализ со стороны спроса, чтобы судить, сломалась ли бычья структура рынка.

Рынок на критическом уровне, сильная поддержка между 47 000–51 000 долл. США

Сторона предложения предполагает, что продавцы в настоящее время сидят за рулем, даже продавая биткойны в убыток в последние несколько дней. Однако ожидается, что их торговая активность значительно снизится в течение следующих нескольких дней, если текущее поведение останется в соответствии с предыдущими продажами на бычьем рынке.

Если это не так, то пробой 7-месячной линии поддержки aSOPR вероятен и может сигнализировать о смене тренда от бычьих к медвежьим продажам. Дальнейшего падения следует ожидать со следующей основной поддержкой в ​​диапазоне 47 000–51 000 долларов.

Что касается спроса, поток капитала по-прежнему выглядит здоровым. Достаточный объем все еще готов платить по текущим ценам, в то время как киты снова увеличили свои покупки. Текущее ценовое движение все еще выше цены NVT, что говорит о том, что текущие колебания цен все еще находятся в пределах ожидаемой бычьей территории.

Тем не менее, следует внимательно следить за спросом на предмет потенциального сокращения объема продаж в сети в ближайшие несколько дней, если цена приблизится к цене НТВ.

Взгляды и мнения, выраженные здесь, принадлежат исключительно автору и не обязательно отражают точку зрения msir.site. Ничто здесь не должно рассматриваться как инвестиционный или торговый совет. Прошлые показатели не являются гарантией будущих результатов. Каждое инвестиционное и торговое движение сопряжено с риском. Автор владеет биткойнами. При принятии решения вам следует провести собственное исследование и / или проконсультироваться с финансовым консультантом.